Susto del impuesto sobre la renta para las empresas emergentes por emitir acciones preferentes con una prima sobre el valor justo de mercado; Expertos en impuestos también bajo el escáner para la valoración de nuevas empresas
Publicado: 2017-09-13El Departamento de TI ha enviado avisos a unas 200 entidades, incluidas las empresas emergentes, en virtud de la Sección 56(2)(vii)(b) de la Ley del Impuesto sobre la Renta
En un susto fiscal para las nuevas empresas, el departamento de Impuesto sobre la Renta ha enviado avisos a nuevas empresas y subsidiarias no cotizadas de algunas de las principales empresas indias y multinacionales por recaudar fondos a través de acciones preferentes por encima de lo que considera el valor justo de mercado. El departamento envió avisos a unas 200 entidades en virtud de la Sección 56(2)(vii)(b) de la Ley del Impuesto sobre la Renta de 1961, en agosto, según un informe de ET. Además, ET también informó que el departamento también comenzó a interrogar a consultores y contadores sobre sus métodos de evaluación de valuación.
En particular, los recaudadores de impuestos quieren saber la razón detrás de las altas valoraciones otorgadas a varias empresas emergentes en 2014 y 2015. El departamento cree que la financiación recibida por encima del valor justo de mercado de una empresa emergente debe considerarse como su ingreso y no como capital.
El valor justo de mercado es evaluado por el departamento de impuestos con base en transacciones pasadas y el registro de compañías similares y comparables. La sección a menudo se aplica cuando se sospecha que las empresas pueden estar emitiendo acciones con una prima sobre el valor razonable para lavar efectivo no contabilizado.
El artículo 56 de la Ley del Impuesto sobre la Renta confiere a las autoridades fiscales la facultad de imponer una contraprestación en exceso, superior al valor razonable, contra la emisión de acciones. La Sección 56 (2) (vii) (b) de la Ley del Impuesto sobre la Renta establece:
“Cualquier contraprestación recibida por una empresa (startup) de un residente, contra la emisión de acciones, excede el valor justo de mercado de dichas acciones, tal contraprestación en exceso está sujeta a impuestos en manos de la startup, como un ingreso”.
Estos ingresos en los libros de las empresas están sujetos a un impuesto del 30%.
La misma cláusula define el valor razonable como-
Para los efectos de esta cláusula:
(a) el valor justo de mercado de las acciones será el valor:
(i) según se determine de acuerdo con el método que se prescriba; o
(ii) según pueda ser comprobado por la empresa a satisfacción del Oficial Evaluador, con base en el valor, en la fecha de emisión de las acciones, de sus activos, incluidos los activos intangibles como el fondo de comercio, los conocimientos técnicos, las patentes, los derechos de autor, las marcas registradas , licencias, franquicias o cualesquiera otros derechos empresariales o comerciales de naturaleza análoga,
el que sea más alto;
Los funcionarios fiscales creen que la sección les confiere el poder de imponer gravámenes sobre el monto en exceso. Si bien esta sección no se aplica a los no residentes, se busca una explicación en todas las transacciones, incluso cuando se han recaudado fondos a nivel de subsidiaria.
¿Contrarrestando el dinero negro pero también impidiendo la facilidad de negocios para las nuevas empresas?
El propósito de la Ley es contrarrestar la entrada de dinero negro que se enruta de esta manera para convertirlo en dinero blanco. Por lo tanto, en los casos en que se han realizado transacciones con valoraciones superiores al valor razonable al que llegaron las autoridades fiscales, se han planteado dudas. No hace falta decir que los avisos han infundido miedo en los destinatarios dada la determinación declarada del gobierno de perseguir el dinero negro.
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Raghav Shekhar, director de marketing de la startup legaltech Lawyered, dijo a Inc42: “El gobierno se está tomando muy en serio el cumplimiento de la ley y está dispuesto a tomar todas las medidas. La política de startups y las correspondientes modificaciones en varias leyes que trajo fue dejar crecer la cultura del emprendimiento. Aunque hay relajación en ciertos aspectos del cumplimiento, es imperativo que el gobierno evalúe y esté atento a que dicha política o ley no sea ignorada o mal utilizada. Ya es hora de que las nuevas empresas se den cuenta y consideren el cumplimiento como una inversión en lugar de un costo”.
Si bien no se pudo determinar el desglose de los avisos, según ET, más de dos tercios del total de avisos se habían enviado a subsidiarias de las principales empresas indias.
La medida es similar a la iniciativa del año pasado del departamento en la que proponía una medida para gravar con impuestos a aquellas nuevas empresas cuyas valoraciones se redujeron con el argumento de que la primera prima era más que el valor justo de la empresa.
Suhas Baliga, fundador de la práctica legal Innove Law con sede en Mumbai, que trabaja ampliamente con nuevas empresas, le dijo a Inc42,
“La intención de la regla es buena, pero la forma en que está funcionando no son ellos ni las personas que quieren hacer negocios honestos. Lo que dicen es que si usted es una empresa nueva, debe valorar su negocio; de lo contrario, podría ser utilizado como un vehículo para lavar dinero. El vehículo para el lavado de dinero no es un negocio de buena fe y no implicará gastos para el desarrollo de tecnología o un producto. Necesitan renovar completamente la regla; no pueden tener una regla basada en la valoración. Porque las startups se basan en hipótesis y siempre se puede cuestionar. Si quieren evitar el lavado de dinero por parte de personas que transfieren dinero con prima, mi opinión es que deberían introducir una regla que requiera que cualquier negocio que recaude dinero con prima sea un negocio de buena fe. Necesitan pensar de esa manera porque si continúan pensando en las líneas de valoración, esto seguirá sucediendo”.
Agregó además que la regla en su forma actual matará la inversión de los inversores y la innovación en las nuevas empresas. Porque las valoraciones de DCF asumen lo que sucederá dentro de cinco años y nunca se pueden proyectar a la T. Por lo tanto, siempre habrá margen para cuestionar eso.
Recientemente, la startup de tecnología de la salud Practo , con sede en Bangalore, también fue objeto de una investigación fiscal. Según un informe reciente, la empresa está siendo investigada por las autoridades del impuesto sobre la renta por evasión de impuestos a través de una reestructuración corporativa transfronteriza. El informe afirma además que "se utilizó una valoración más baja para calcular el impuesto sobre las ganancias de capital adeudado por la transferencia de activos a una filial extraterritorial en Singapur ".
Sin duda, el propósito del movimiento del departamento de TI es eliminar las transacciones realizadas para convertir dinero negro (dinero no contabilizado) en dinero blanco (dinero legal), así como empresas ficticias. Sin embargo, por otro lado, también plantea dudas sobre la medida del gobierno de facilitar los negocios para las nuevas empresas.
Suhas explica esto con más detalle en su publicación de LinkedIn titulada " Cómo gravar la miseria y el fracaso: la saga interminable del impuesto de la India sobre la inversión en empresas emergentes ".
Él dice: “Su nuevo negocio genuino e innovador recauda dinero. Para garantizar el cumplimiento, también obtiene una valoración DCF de la inversión basada en proyecciones futuras. ¿Quién no es optimista? Tampoco está buscando evadir impuestos: su inversionista ángel realmente ve el potencial de alto riesgo y alto rendimiento, los ingresos futuros, el tamaño del mercado, bla, bla. Al igual que 9 de cada 10 nuevas empresas, te das cuenta 18 meses después de que las cosas no han funcionado como esperabas. Pronto, su recaudador de impuestos se da cuenta de que no lo han hecho. Él le envía una carta preguntándole si sus proyecciones de DCF realmente estaban fuera de lugar y, si lo estaban, se exigen impuestos. En este momento, ha gastado el capital del inversionista y ahora está frente a una demanda de impuestos por el 30% de esa cantidad (que su empresa probablemente no tiene). ”
Por lo tanto, no hace falta decir que si bien la intención del departamento de TI puede ser genuina, no solo aumenta los costos de los litigios para las nuevas empresas, sino que también cuestiona a los expertos en valoración de nuevas empresas en las que se han realizado inversiones genuinas. Esto solo se sumaría a más dolores de cabeza de cumplimiento para las nuevas empresas, que de todos modos tienen que enfrentar una batalla cuesta arriba para tratar de cumplir con todas las medidas prescritas.
(El desarrollo fue informado por ET)