Paura dell'imposta sul reddito per le startup per l'emissione di azioni privilegiate a un premio rispetto al valore di mercato equo; Esperti fiscali anche sotto scanner per la valutazione delle startup
Pubblicato: 2017-09-13Il dipartimento IT ha inviato comunicazioni a circa 200 entità, comprese le startup ai sensi della sezione 56(2)(vii)(b) della legge sull'imposta sul reddito
In uno spavento fiscale per le startup, il dipartimento delle imposte sul reddito ha inviato avvisi a startup e sussidiarie non quotate di alcune importanti società e multinazionali indiane per aver raccolto fondi attraverso azioni privilegiate in eccesso rispetto a quello che considera il valore equo di mercato. Il dipartimento ha inviato avvisi a circa 200 entità ai sensi della Sezione 56(2)(vii)(b) dell'Income Tax Act, 1961, ad agosto, come da un rapporto ET. Inoltre, ET ha anche riferito che il dipartimento ha anche iniziato a interrogare consulenti e contabili sui loro metodi di valutazione delle valutazioni.
In particolare, i fisco vogliono conoscere il motivo delle elevate valutazioni attribuite a diverse startup nel 2014 e nel 2015. Il dipartimento ritiene che i finanziamenti ricevuti oltre il valore equo di mercato di una startup debbano essere considerati come reddito e non capitale.
Il valore equo di mercato è valutato dal dipartimento delle imposte sulla base delle transazioni passate e del record di società simili e comparabili. La sezione viene spesso applicata quando si sospetta che le società possano emettere azioni a un premio superiore al valore equo per il riciclaggio di contanti non contabilizzati.
La sezione 56 della legge sull'imposta sul reddito conferisce alle autorità fiscali il potere di imporre un corrispettivo in eccesso, superiore al valore equo, all'emissione di azioni. La sezione 56 (2) (vii) (b) della legge sull'imposta sul reddito afferma:
"Qualsiasi corrispettivo ricevuto da una società (startup) da un residente, a fronte di emissione di azioni, eccede il valore equo di mercato di tali azioni, tale corrispettivo in eccesso è tassabile nelle mani della startup, come reddito."
Questo reddito sui libri delle società è soggetto a tassazione al 30%.
La stessa clausola definisce il fair value come
Ai fini della presente clausola:
(a) il valore equo di mercato delle azioni è il valore—
(i) come può essere determinato secondo il metodo che può essere prescritto; o
(ii) come potrà essere motivato dalla società con soddisfazione dell'Assessing Officer, sulla base del valore, alla data di emissione delle azioni, dei propri beni, ivi comprese le attività immateriali costituite da avviamento, know-how, brevetti, diritti d'autore, marchi , licenze, franchising o qualsiasi altro diritto commerciale o commerciale di natura simile,
quello che è più alto;
I funzionari delle tasse ritengono che la sezione conferisca loro il potere di applicare imposte sull'importo in eccesso. Sebbene questa sezione non si applichi ai non residenti, si cerca una spiegazione in tutte le transazioni anche quando i fondi sono stati raccolti a livello sussidiario.
Contrastare il denaro nero ma anche ostacolare la facilità di business per le startup?
Lo scopo della legge è contrastare l'afflusso di denaro nero che viene instradato in questo modo per convertirsi in bianco. Pertanto, nei casi in cui gli accordi sono stati conclusi a valutazioni superiori al valore equo raggiunto dalle autorità fiscali, sono state sollevate domande. Inutile dire che gli avvisi hanno suscitato paura nei destinatari data la dichiarata determinazione del governo a perseguire il denaro nero.
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Raghav Shekhar, Head of Marketing presso la startup legaltech Lawyered, ha dichiarato a Inc42: "Il governo sta prendendo molto sul serio la conformità e l'adesione alla legge ed è desideroso di prendere tutte le misure. La politica di avvio e le corrispondenti modifiche in varie leggi che ha portato è stata quella di far crescere la cultura dell'imprenditorialità. Sebbene vi sia un rilassamento su alcuni aspetti della conformità, è imperativo che il governo valuti e sia vigile affinché tale politica o legge non venga ignorata o utilizzata in modo improprio. È giunto il momento che le startup si rendano conto e considerino la conformità come un investimento piuttosto che come un costo".
Sebbene non sia stato possibile accertare lo scioglimento degli avvisi, secondo ET oltre i due terzi degli avvisi totali erano stati inviati a filiali di importanti società indiane.
La mossa è simile all'iniziativa del dipartimento dell'anno scorso in cui aveva proposto una mossa per imporre tasse a quelle startup le cui valutazioni sono state ridotte sulla base del fatto che il primo premio era superiore al valore equo dell'azienda.
Suhas Baliga, fondatrice dello studio legale di Mumbai Innove Law, che lavora a lungo con le startup, ha detto a Inc42,
“L'intenzione della regola è buona, ma il modo in cui funziona né loro né persone che vogliono fare affari onesti. Quello che stanno dicendo è che se sei una startup devi dare valore alla tua attività, altrimenti potresti essere usato come veicolo per riciclare denaro. Il veicolo per il riciclaggio di denaro non è un affare in buona fede e non comporterà spese per lo sviluppo tecnologico o un prodotto. Devono rinnovare completamente la regola: non possono avere una regola basata sulla valutazione. Perché le startup si basano su ipotesi e si può sempre mettere in discussione. Se vogliono evitare il riciclaggio di denaro da parte di persone che trasferiscono denaro a sovrapprezzo, la mia opinione è che dovrebbero introdurre una regola che richiede che qualsiasi attività di raccolta di denaro a sovrapprezzo sia un'attività in buona fede. Devono pensare in questo modo perché se continuano a pensare in base a criteri di valutazione, ciò continuerà ad accadere".
Ha inoltre aggiunto che la norma nella sua forma attuale ucciderà gli investimenti degli investitori e l'innovazione nelle startup. Perché le valutazioni DCF presuppongono ciò che accadrà tra cinque anni e non potranno mai essere proiettate a T. Quindi ci sarà sempre spazio per metterlo in discussione.
Di recente, anche la startup di tecnologia sanitaria Practo con sede a Bengaluru è stata oggetto di un'indagine fiscale. Secondo un recente rapporto, la società è indagata dall'Agenzia delle Entrate per evasione fiscale attraverso una ristrutturazione aziendale transfrontaliera. Il rapporto afferma inoltre che "una valutazione inferiore è stata utilizzata nel calcolo dell'imposta sulle plusvalenze dovute al trasferimento di attività a una consociata offshore a Singapore ".
Senza dubbio lo scopo della mossa del dipartimento IT è eliminare le transazioni effettuate per convertire denaro nero (denaro non contabilizzato) in bianco (denaro legale) così come società di comodo. Tuttavia, d'altra parte, solleva anche interrogativi sulla mossa del governo di facilitare gli affari per le startup.
Suhas lo spiega ulteriormente nel suo post su LinkedIn intitolato " Come tassare la miseria e il fallimento: la saga senza fine della tassa indiana sugli investimenti di avvio ".
Dice: "La tua nuova attività genuina e innovativa raccoglie denaro. Per garantire la conformità, ottiene anche una valutazione DCF per l'investimento basata su proiezioni future: chi non è ottimista? Non stai nemmeno cercando di evadere le tasse: il tuo angelo investitore vede sinceramente l'alto potenziale di rendimento elevato ad alto rischio, i ricavi futuri, le dimensioni del mercato, bla bla. Come 9 startup su 10, ti rendi conto 18 mesi dopo che le cose non hanno funzionato come ti aspettavi. Presto, il tuo fisco si accorgerà che non l'hanno fatto. Ti invia una lettera chiedendoti se le tue proiezioni DCF erano davvero sbagliate e se lo erano - le tasse vengono richieste. A questo punto, hai speso il capitale dell'investitore e ora stai fissando una richiesta di imposta per il 30% di tale importo (che molto probabilmente la tua azienda non ha). "
Quindi, inutile dire che l'intenzione del dipartimento IT può essere genuina, ma non solo aumenta i costi del contenzioso per le startup, ma interroga anche gli esperti di valutazione delle startup in cui sono stati effettuati investimenti reali. Ciò non farebbe che aumentare ulteriormente il mal di testa della conformità per le startup, che comunque devono affrontare una battaglia in salita per cercare di essere conformi a ogni misura prescritta.
(Lo sviluppo è stato riportato da ET)