40 millones de descargas y contando: Mrinal Sinha, COO, Mobikwik sobre el impacto de la desmonetización y los pagos digitales
Publicado: 2016-11-29[Nota: este artículo es parte de The Junction Series. Cubriremos el sector FinTech en detalle en The Junction 2017 en Jaipur. ¡ Aprenda más sobre The Junction aquí !]
“Las cadenas del hábito son demasiado débiles para sentirlas hasta que son demasiado fuertes para romperlas”. —Samuel Johnson
Con referencia al régimen de desmonetización actual, este adagio demuestra acertadamente la dificultad que enfrentan las personas, que están tan acostumbradas al efectivo, para cambiar a los pagos digitales. Si bien los jugadores de billeteras se regocijan por el aumento repentino en la adopción de billeteras como resultado, al mismo tiempo, también están aceptando el hecho de que esta podría ser su única gran oportunidad de romper el antiguo hábito de toda la gente de negociando en efectivo.
Cuán permanente será este cambio de comportamiento es una cuestión de especulación. Pero por el momento, los jugadores de billetera están poniendo todo su peso en el ring para ayudar a las personas a cruzar el puente de transacciones en efectivo a transacciones sin efectivo.
Uno de esos jugadores es MobiKwik, que ha afirmado haber presenciado un aumento de 18X en las transacciones en la última quincena; y está deseando aprovecharlo al máximo. Dice Bipin Preet Singh, CEO, “Los usuarios indios realizan pagos por valor de un billón de dólares estadounidenses anualmente y más del 90% de ellos son en efectivo. Con este cambio de política, esperamos un impacto 10 veces mayor: esperamos llegar fácilmente a $10 mil millones en volumen de pagos para 2017-18”.
Con 40 Mn de descargas, parece que MobiKwik está listo para acelerar ambiciosamente al máximo para aprovechar el aumento entrante de pagos digitales en la India. Según un informe reciente de Google y Boston Consulting Group, se prevé que la industria de pagos digitales en India alcance los 500.000 millones de dólares para 2020 , lo que contribuirá en un 15 % al PIB de India. Agregue a esto los efectos de la desmonetización, y este objetivo podría lograrse antes de lo previsto.
Cuando MobiKwik comenzó en 2009, había dos problemas que buscaba resolver específicamente. El primer problema era que las personas en la India no tenían una forma conveniente de recargar sus teléfonos: tenían que acudir a los comerciantes. Todo el asunto no tenía ningún sentido: si ya tiene un teléfono móvil con Internet, ¿no debería poder recargarlo por su cuenta?
Todo el asunto no tenía ningún sentido: si ya tiene un teléfono móvil con Internet, ¿no debería poder recargarlo por su cuenta?
El segundo problema que los pagos móviles en general tuvieron un rendimiento muy bajo. Si alguien deseaba pagar con tarjeta o banca en línea en su teléfono móvil, entonces era difícil pagar ya que las conexiones a Internet fluctuaban, las pantallas móviles eran inconvenientemente pequeñas y la mitad del tiempo las transacciones no se realizaban.
La startup estaba tratando de resolver los dos en paralelo y, con el tiempo, se dio cuenta de que estaban relacionados. En el camino, Google lanzó Android, lo que le permitió dirigir sus servicios a una gran cantidad de usuarios. Posteriormente, con una licencia de Instrumentos de Pago Prepago (PPI), el comercio comenzó a despegar y así comenzó el viaje de MobiKwik hacia los pagos.
En una conversación sincera con Inc42, Mrinal Sinha, COO, habla sobre el alcance y los desafíos en el sector de pagos y cómo la adopción de billeteras está lista para crecer después de la desmonetización.
Esta entrevista ha sido editada por su extensión y claridad.
Inc42: ¿Cuáles fueron algunos de los desafíos iniciales que enfrentó al intentar encontrar nuevos caminos en el espacio de pagos?
Mrinal: Hubo varios desafíos, cada etapa de la empresa tiene un desafío diferente. Cuando estábamos comenzando y tratando de resolver el problema de la tasa de éxito de los pagos móviles en colaboración con los bancos, tenían temores de por qué deberían trabajar con nosotros.
Un poco más tarde, cuando tratábamos de ganar aceptación con los comerciantes de comercio electrónico, dirían que las billeteras móviles realmente no funcionan, entonces, ¿por qué deberían aceptar las billeteras móviles? En 2015-16, los desafíos fueron de otra naturaleza y fue que, si bien estábamos integrando las billeteras móviles con los negocios de las empresas fuera de línea, básicamente minoristas, restaurantes, cafeterías, estos negocios se caracterizan por una alta rotación de personal. Esto actuó como un obstáculo para educar al personal, ya que muchos no sabían cómo funcionaban los pagos.
Inc42: Cuéntenos sobre el perfil de consumidor típico que tenía en mente para un cliente de MobiKwik.
Mrinal: Debido a que estábamos en línea, móviles y basados en aplicaciones, en virtud de ese canal, el segmento se eligió a sí mismo. Necesariamente eran los de 25-35 años que estaban familiarizados con la tecnología, que estaban acostumbrados a descargar aplicaciones para hacer diferentes cosas. Entonces, la elección de nuestro negocio en sí significaba que estábamos eligiendo un grupo de edad específico y aunque tenemos usuarios en toda la India de todas las edades, pero en términos de nuestra mayor cantidad de usuarios, será este segmento en particular.
Alrededor del 20 % al 30 % de nuestros usuarios se encuentran en las cinco o seis ciudades principales de la India . Las próximas 100 ciudades tendrán otro 20%-30%. Lo interesante es que tenemos muchos usuarios de lugares remotos como Nagaland. Incluso tenemos usuarios con discapacidades visuales que utilizan la aplicación, ya que algunas de nuestras funciones son muy intuitivas para ellos. Entonces, si bien la suposición general sería que atendemos a un segmento muy específico, el punto es que cualquiera puede usar una plataforma como esta.
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Inc42: ¿Cómo ha sido la trayectoria de crecimiento en términos de tracción y descargas de aplicaciones?
Mrinal: Hemos estado creciendo aproximadamente 2x-3x cada año. Ahora tenemos alrededor de 40 millones de usuarios registrados, las descargas serían un poco más altas. Estamos a punto de alcanzar los 500 millones en pagos ya procesados. Durante el próximo año, esperamos que nuestros volúmenes se multipliquen por cien.
Nuestra plataforma ahora está impulsando a muchos comerciantes conocidos como IRCTC, Uber, Grofers, Meru Cabs, Big Bazaar, OYO Rooms, Zomato, Swiggy, PVR, BookMyShow, Grofers, Big Basket, ShopClues, Myntra, Jabong, Pepperfry, Food Panda, GoDaddy y MakeMyTrip , entre otros. Es muy simple para los comerciantes usar MobiKwik. Incluso si tiene una red 2G, puede estar en funcionamiento en cinco minutos.
Inc42: Dado el surgimiento de numerosos jugadores formidables como Paytm y Freecharge, ¿cuál es la USP de MobiKwik que lo coloca en una liga diferente?
Mrinal: Hemos sido grandes fanáticos de apegarnos a lo que hacemos bien y quedarnos ahí. Algunos de nuestros competidores también están en otros negocios, haciendo muchas cosas al mismo tiempo. Sabemos que nuestro negocio principal son los pagos y nuestros comerciantes nos respetan y confían en nosotros por eso y quieren trabajar con nosotros debido a ese enfoque único. Algunos de nuestros competidores, debido a que están en otros negocios, son vistos como competidores potenciales por los comerciantes y, por lo tanto, se han mantenido alejados de ellos.
También hemos estado constantemente innovando en pagos y tenemos claro que lo que nos importa son los pagos . Esto nos ha ayudado mucho a registrar uno de los mejores rendimientos de pago en la industria, ya sea la aceptación comercial o los volúmenes o las integraciones que hemos proporcionado. Muchos departamentos gubernamentales también se están registrando para realizar pagos con nosotros.
Inc42: ¿Cómo se perfilará el espacio de pagos después de la desmonetización? ¿Cuál va a ser el alcance?
Mrinal: Los sectores que son servicios esenciales como el gas para cocinar, comestibles, serán los primeros en adoptar pagos ahora a gran escala. Además, el gobierno brinda un gran apoyo, por lo que verá que muchos pagos del gobierno llegan a las billeteras móviles de una manera muy importante.
Tratábamos de esforzarnos para crear soluciones de pago cotidianas, ya sea para pagar el taxi, la gasolina o el gas para cocinar. Ha sido difícil convencer a los comerciantes de que somos una buena opción para probar.
Debido a que la gente se ha acostumbrado a usar el efectivo como alternativa durante siglos, aunque es inferior en muchos aspectos, fue difícil convencer a la gente de probar los pagos digitales a escala. Comerciante tras comerciante, tuvimos que hacer el convencimiento; lo mismo ocurrió con los usuarios.
Entonces, de repente, debido a la desmonetización, cada vez más personas, incluso los grupos de mayor edad, quieren probar y ver qué es. Y creemos que una vez que lo prueben, quedarán enganchados a nosotros. La primera barrera es que lo prueben , una vez que lo hagan, se darán cuenta de lo útil que es.
Inc42: Con el aumento en la adopción de pagos digitales, ¿cree que India se quedará sin efectivo o es un sueño lejano?
Mrinal: Estamos muy seguros de que una gran parte de la población en los próximos meses se quedará sin efectivo, incluso las personas que siempre han usado efectivo.
La gente se dará cuenta de que el dinero en efectivo no es tan seguro como solía ser. En segundo lugar, dado que muchas personas prueban las billeteras móviles a corto plazo y se dan cuenta de lo fácil que es realizar transacciones en comparación con escribir/depositar cheques o incluso deslizar una tarjeta, las usarán con más frecuencia.
Además, debido a la desmonetización, las personas ahora tienen un fuerte incentivo para usar billeteras móviles, lo que lleva a un cambio en los patrones de comportamiento. En tercer lugar, los comerciantes pequeños y grandes, ya sean privados o en PSU, comenzarán a adoptar billeteras móviles de alguna manera. Esta aceptación comercial a gran escala incitará aún más a las personas a usar billeteras en lugar de depender del efectivo. Debido a esto, el efecto va a ser muy, muy permanente.
Inc42: MobiKwik también ha integrado UPI en la plataforma recientemente. ¿Cómo crees que afectará la llegada de UPI al espacio de la billetera?
Mrinal: UPI es como un interruptor back-end. Piense en ello como Visa o Mastercard. No entrega tarjetas por sí solo, son los bancos los que lo hacen. De manera similar, UPI es una forma para que los proveedores de pago accedan a todo tipo de servicios para los cuales se deben realizar pagos a diferentes instituciones. Entonces, las personas que necesitan un pago se conectarán a ese conmutador y las personas que procesan pagos se conectarán a ese conmutador.
Pero aún necesitará a alguien que interactúe con el cliente que básicamente pueda crear experiencias de pago muy fáciles de usar para el cliente, como el pago con un solo toque o el número de teléfono móvil para realizar ese pago. ¿Quién habilitará esa interfaz? Eso sucederá en alguna capa como una aplicación o en un sitio web o una billetera. Y ahí es donde entran las carteras.
Inc42: ¿Qué medidas está tomando MobiKwik para fomentar la adopción de pagos digitales más allá de las ciudades de Nivel I y Nivel III en áreas rurales?
Mrinal: Estamos trabajando activamente en ese problema. Nos hemos asociado con varias ONG para ayudar a las personas rurales que tienen miedo de ir a las sucursales bancarias. Los bancos están orientados a los procedimientos y este estrato, que generalmente se confunde con ellos, generalmente no se siente muy bienvenido en los bancos. No ayuda que uno tenga que llenar numerosos formularios para todo. Entonces, en asociación con ONG, estamos creando cuentas m-gullak , que es esencialmente una cuenta de MobiKwik y las personas pueden ahorrar a través de ellas. Alrededor de 5K-6K personas en áreas rurales son parte de esta iniciativa y la estamos ampliando.
Inc42: ¿Cuáles diría que son los principales desafíos en la construcción de una startup fintech en la India?
Mrinal: Incorporar una empresa sigue siendo difícil, la barrera sigue siendo la facilidad para hacer negocios. Además, las barreras para la ampliación son inmensas en la India. Hay una serie de leyes, como para hacer x, necesita y cantidades de dinero o valor neto. Y algunas de estas leyes no están tan bien detalladas.
Muy a menudo, los organismos reguladores no cuentan con personas que pertenezcan a la industria, por lo que terminan elaborando leyes que requieren un gran capital para su incorporación. Para un regulador que nunca ha dirigido un negocio y solo ha mirado los balances de las PSU, no entienden esto. Para ellos, sienten que si un banco PSU tiene tanto patrimonio neto, todas las empresas deberían tener tanto.
Si observa el Reino Unido, tienen bancos de Internet donde el requisito de patrimonio neto es menor que los bancos de pago en India. Por lo tanto, la lógica detrás de algunas de estas barreras regulatorias debe ser más pensada y ser más favorable a las PYME. Porque al final del día, somos un país en desarrollo donde el tamaño de las empresas es pequeño. Entonces, desde un punto de vista regulatorio, debemos eliminar las restricciones de capital tanto como sea posible sin crear un riesgo para el sistema.
Además, los titulares en la India, que son los bancos, históricamente han tardado en innovar. Muchos bancos han estado presionando para que no se permita que las billeteras se conecten directamente a UPI. No brindan servicios que sean lo suficientemente buenos, por lo que quieren competir con las billeteras de manera desigual. Los reguladores deberían poder disciplinar a estos titulares que tienen mucho poder de mercado. Deberían poder decirles que o cambias o te vuelves irrelevante.
Inc42: ¿Cuál es su enfoque en los próximos meses, en lo que respecta a las mejoras del producto?
Mrinal: A medida que avanza la desmonetización, todas nuestras nuevas tecnologías y mejoras de productos se centran en aliviar el dolor de los comerciantes y las empresas indias durante los próximos seis meses. Significa que encontraremos nuevas formas de llegar a esos comerciantes, desarrollaremos mejores procesos para que los comerciantes comiencen a aceptar pagos digitales y habilitemos los pagos de billetera directamente desde las farmacias locales hasta las carreteras nacionales.