40 milioni di download e conteggio: Mrinal Sinha, COO, Mobikwik sull'impatto della demonetizzazione e dei pagamenti digitali
Pubblicato: 2016-11-29[Nota: questo articolo fa parte di The Junction Series. Tratteremo in dettaglio il settore FinTech al The Junction 2017 a Jaipur. Scopri di più su The Junction qui !]
"Le catene dell'abitudine sono troppo deboli per essere sentite finché non sono troppo forti per essere spezzate." ― Samuel Johnson
Con riferimento all'attuale regime di demonetizzazione, questo adagio dimostra in modo appropriato la difficoltà che le persone, così abituate al contante, devono affrontare nel passare ai pagamenti digitali. Mentre i giocatori di portafogli si rallegrano per l'improvvisa impennata di portafogli di conseguenza, allo stesso tempo stanno anche facendo i conti con il fatto che questa potrebbe essere la loro unica grande occasione per rompere l'abitudine secolare di un intero popolo di trattare in contanti.
Quanto permanente sarà questo cambiamento comportamentale è una questione di speculazione. Ma per il momento, i giocatori di portafoglio stanno gettando tutto il loro peso sul ring per aiutare le persone ad attraversare il ponte dalle transazioni in contanti a quelle senza contanti.
Uno di questi giocatori è MobiKwik, che ha affermato di aver assistito a un aumento di 18 volte nelle transazioni nelle ultime due settimane; e non vede l'ora di sfruttarlo al meglio. Dice Bipin Preet Singh, CEO, “Gli utenti indiani effettuano pagamenti per un valore di trilioni di dollari USA ogni anno e oltre il 90% di loro sono in contanti. Con questo cambiamento di politica, prevediamo un impatto 10 volte superiore: prevediamo di raggiungere facilmente $ 10 miliardi di volume di pagamenti entro il 2017-18".
Con 40 milioni di download, sembra che MobiKwik sia tutto pronto per andare ambiziosamente a tutto gas sfruttando l'ondata di pagamenti digitali in arrivo in India. Secondo un recente rapporto di Google e Boston Consulting Group, si prevede che l'industria dei pagamenti digitali in India raggiungerà i 500 miliardi di dollari entro il 2020 , contribuendo per il 15% al PIL indiano. Aggiungetevi gli effetti della demonetizzazione e questo obiettivo potrebbe essere raggiunto prima del previsto.
Quando MobiKwik ha iniziato nel 2009, c'erano due problemi che stava cercando di risolvere in modo specifico. Il primo problema era che le persone in India non avevano un modo conveniente per ricaricare i loro telefoni: avrebbero dovuto correre dai negozianti. L'intera faccenda non aveva alcun senso: se hai già un cellulare con Internet, non dovresti essere in grado di ricaricare da solo?
L'intera faccenda non aveva alcun senso: se hai già un cellulare con Internet, non dovresti essere in grado di ricaricare da solo?
Il secondo problema è che i pagamenti mobili in generale hanno avuto prestazioni molto scarse. Se qualcuno voleva pagare con carta o net banking sul proprio cellulare, allora era difficile pagare poiché le connessioni Internet oscillavano, gli schermi dei cellulari erano scomodamente piccoli e la metà del tempo le transazioni non sarebbero andate a buon fine.
La startup stava cercando di risolvere le due parallele e, nel corso del tempo, si è resa conto che erano correlate. Lungo la strada Google ha rilasciato Android che gli ha permesso di indirizzare i suoi servizi a un numero molto elevato di utenti. Successivamente, con una licenza per gli strumenti di pagamento prepagati (PPI), il commercio ha iniziato a decollare e così ha iniziato il viaggio di MobiKwik nei pagamenti.
In una conversazione schietta con Inc42, Mrinal Sinha, COO, parla della portata e delle sfide nel settore dei pagamenti e di come l'adozione del portafoglio sia destinata a crescere dopo la demonetizzazione.
Questa intervista è stata modificata per lunghezza e chiarezza.
Inc42: Quali sono state alcune delle sfide iniziali che hai dovuto affrontare mentre cercavi di aprire un nuovo terreno nello spazio dei pagamenti?
Mrinal: Ci sono state diverse sfide: ogni fase dell'azienda ha una sfida diversa. Quando stavamo iniziando e cercando di risolvere il problema del tasso di successo dei pagamenti mobili in collaborazione con le banche, avevano delle apprensioni sul motivo per cui avrebbero dovuto lavorare con noi.
Poco dopo, quando stavamo cercando di ottenere l'accettazione con i commercianti di e-commerce, avrebbero detto che i portafogli mobili non funzionano davvero, quindi perché dovrebbero accettare i portafogli mobili? Nel 2015-16, le sfide erano di natura diversa: mentre integravamo i portafogli mobili con le attività di società offline, principalmente rivenditori, ristoranti, caffetterie, queste attività sono caratterizzate da un'elevata abbandono del personale. Ciò ha agito come un ostacolo all'istruzione del personale poiché molti non sapevano come funzionano i pagamenti.
Inc42: Raccontaci il tipico profilo di consumatore che avevi in mente per un cliente MobiKwik.
Mrinal: Poiché eravamo online, mobili e guidati da app, in virtù di quel canale, il segmento ha scelto se stesso. Era necessariamente il 25-35enne che aveva familiarità con la tecnologia, abituato a scaricare app per fare cose diverse. Quindi la scelta della nostra stessa attività significava che stavamo scegliendo un gruppo di età specifico e mentre abbiamo utenti in tutta l'India di tutte le età, ma in termini di numero più alto di utenti, sarà questo particolare segmento.
Circa il 20%-30% dei nostri utenti si trova nelle prime cinque e sei città dell'India . Le prossime 100 città avranno un altro 20%-30%. La cosa interessante è che abbiamo molti utenti da luoghi lontani come il Nagaland. Abbiamo anche utenti ipovedenti che utilizzano l'app poiché alcune delle nostre funzionalità sono molto intuitive per loro. Quindi, mentre il presupposto generale sarebbe che ci rivolgiamo a un segmento molto specifico, il punto è che una piattaforma come questa può essere utilizzata da chiunque.
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Inc42: Com'è stato il percorso di crescita in termini di trazione e download di app?
Mrinal: Cresciamo all'incirca 2x-3x ogni anno. Abbiamo circa 40 milioni di utenti registrati ora, i download sarebbero un po' più alti. Stiamo per toccare mezzo miliardo di pagamenti già elaborati. Nel prossimo anno, prevediamo che i nostri volumi aumenteranno di cento volte.
La nostra piattaforma sta ora alimentando molti commercianti noti come IRCTC, Uber, Grofers, Meru Cabs, Big Bazaar, OYO Rooms, Zomato, Swiggy, PVR, BookMyShow, Grofers, Big Basket, ShopClues, Myntra, Jabong, Pepperfry, Food Panda, GoDaddy e MakeMyTrip , tra gli altri. È molto semplice per i commercianti utilizzare MobiKwik. Anche se disponi di una rete 2G, puoi essere operativo in cinque minuti.
Inc42: Data l'ascesa di numerosi giocatori formidabili come Paytm e Freecharge, qual è l'USP di MobiKwik che ti colloca in un campionato diverso?
Mrinal: Siamo stati grandi fan di restare fedeli a ciò che facciamo bene e di restare lì. Alcuni dei nostri concorrenti operano anche in altre attività e fanno così tante cose contemporaneamente. Sappiamo quale sia la nostra attività principale sono i pagamenti e i nostri commercianti ci rispettano e si fidano di noi per questo e vogliono lavorare con noi per questo obiettivo univoco. Alcuni dei nostri concorrenti, poiché operano in altre attività, sono visti come potenziali concorrenti dai commercianti e quindi ne sono rimasti lontani.
Inoltre, abbiamo costantemente innovato nei pagamenti e siamo chiari sul fatto che siamo tutti incentrati sui pagamenti . Questo ci ha aiutato molto a registrare una delle migliori prestazioni di pagamento del settore, che si tratti di accettazione del commerciante o volumi o delle integrazioni che abbiamo fornito. Anche molti dipartimenti governativi si stanno iscrivendo per effettuare pagamenti con noi.
Inc42: Come cambierà lo spazio dei pagamenti dopo la demonetizzazione? Quale sarà lo scopo?
Mrinal: I settori che sono servizi essenziali come gas da cucina, generi alimentari, saranno i primi ad adottare pagamenti ora su larga scala. Inoltre, il governo è molto favorevole, quindi vedrai molti pagamenti del governo arrivare ai portafogli mobili in un modo molto grande.
Stavamo cercando di spingere al massimo per creare soluzioni di pagamento quotidiane, che si tratti di pagare il taxi o la benzina o il gas da cucina. È stato difficile convincere i commercianti che siamo una buona opzione da provare.
Poiché le persone sono abituate da secoli a utilizzare il contante come alternativa, anche se sotto molti aspetti è inferiore, è stato difficile convincere le persone a provare i pagamenti digitali su larga scala. Mercante dopo mercante, dovevamo convincere noi; lo stesso valeva per gli utenti.
Quindi, all'improvviso, a causa della demonetizzazione, sempre più persone, anche i gruppi di età più avanzata, vogliono provare a vedere di cosa si tratta. E crediamo che una volta che lo proveranno, saranno agganciati a noi. La prima barriera è che ci provino , una volta fatto, si renderanno conto di quanto sia utile.
Inc42: Con l'aumento della diffusione dei pagamenti digitali, vedi l'India diventare completamente senza contanti o è un sogno lontano?
Mrinal: Siamo molto certi che una grossa fetta della popolazione nei prossimi due mesi andrà senza contanti, anche le persone che hanno sempre usato contanti.
La gente si renderà conto che il denaro contante non è più sicuro come una volta. In secondo luogo, con molte persone che provano i portafogli mobili a breve termine e si rendono conto di quanto sia facile effettuare transazioni rispetto alla scrittura/deposito di assegni o addirittura allo strisciamento di una carta, lo useranno più spesso.
Inoltre, a causa della demonetizzazione, le persone ora hanno un forte incentivo a utilizzare i portafogli mobili, portando a un cambiamento nei modelli comportamentali. In terzo luogo, piccoli e grandi commercianti, privati o in PSU, inizieranno ad adottare in qualche modo i portafogli mobili. Questa accettazione da parte di commercianti su larga scala spingerà ulteriormente le persone a utilizzare i portafogli invece di fare affidamento sui contanti. A causa di questi, l'effetto sta andando molto molto permanente.
Inc42: MobiKwik ha anche integrato UPI sulla piattaforma di recente. In che modo pensi che l'arrivo di UPI influirà sullo spazio del portafoglio?
Mrinal: UPI è come un interruttore di back-end. Pensala come Visa o Mastercard. Non distribuisce carte da solo, sono le banche a farlo. Allo stesso modo, UPI è un modo per i fornitori di servizi di pagamento di accedere a tutti i tipi di servizi per i quali i pagamenti devono essere effettuati a diverse istituzioni. Quindi le persone che necessitano di un pagamento si collegheranno a quello switch e le persone che elaborano i pagamenti si collegheranno a quello switch.
Ma avrai comunque bisogno di qualcuno che interagisca con il cliente che possa fondamentalmente creare esperienze di pagamento molto facili da usare per il cliente, come il pagamento con un tocco o il numero di cellulare per effettuare quel pagamento. Chi abiliterà quel frontend? Ciò accadrà su alcuni livelli come un'app o su un sito Web o un portafoglio. Ed è qui che entrano in gioco i portafogli.
Inc42: Quali misure sta adottando MobiKwik per favorire l'adozione dei pagamenti digitali oltre le città di livello I e III nelle aree rurali?
Mrinal: Stiamo lavorando attivamente su questo problema. Abbiamo collaborato con diverse ONG per consentire alle popolazioni rurali che hanno paura di andare alle filiali bancarie. Le banche sono orientate alle procedure e questi strati, che sono generalmente confusi da loro, generalmente non si sentono molto ben accolti nelle banche. Non aiuta che uno deve riempire numerosi moduli per tutto. Quindi, in collaborazione con le ONG, stiamo creando account m-gullak , che è essenzialmente un account MobiKwik e le persone possono risparmiare attraverso di essi. Circa 5.000-6.000 persone nelle aree rurali fanno parte di questa iniziativa e la stiamo aumentando.
Inc42: Quali diresti sono le principali sfide nella creazione di una startup fintech in India?
Mrinal: Incorporare un'azienda è ancora difficile: la barriera rimane nella facilità di fare affari. Inoltre, le barriere all'aumento sono immense in India. Ci sono un certo numero di leggi come fare x, hai bisogno di y quantità di denaro o patrimonio netto. E alcune di queste leggi non sono così dettagliate.
Molto spesso gli organismi di regolamentazione non hanno persone che provengono dal settore, quindi finiscono per fare leggi che richiedono un capitale enorme per l'incorporazione. Per un regolatore che non ha mai gestito un'impresa e ha solo esaminato i bilanci delle PSU, non lo capisce. Per loro, sentono che se una banca PSU ha così tanto patrimonio netto, quindi ogni azienda dovrebbe averne così tanto.
Se guardi al Regno Unito, hanno banche Internet in cui il requisito di patrimonio netto è inferiore alle banche di pagamento in India. Pertanto, la logica alla base di alcuni di questi ostacoli normativi deve essere più ponderata ed essere più favorevole alle PMI. Perché in fin dei conti siamo un paese in via di sviluppo in cui le dimensioni delle imprese sono piccole. Quindi, dal punto di vista normativo, dovremmo rimuovere il più possibile i vincoli patrimoniali senza creare rischi per il sistema.
Inoltre, gli operatori storici in India, che sono le banche, storicamente sono stati lenti a innovare. Molte banche hanno esercitato pressioni per impedire ai portafogli di connettersi direttamente a UPI. Non forniscono servizi sufficientemente buoni, quindi vogliono competere con i portafogli su base diseguale. I regolatori dovrebbero essere in grado di disciplinare questi operatori storici che hanno molto potere di mercato. Dovrebbero essere in grado di dire loro che o cambi o diventi irrilevante.
Inc42: Qual è il tuo obiettivo nei prossimi mesi, per quanto riguarda i miglioramenti del prodotto?
Mrinal: Mentre la demonetizzazione è in corso, tutte le nostre nuove tecnologie e miglioramenti dei prodotti sono focalizzati sull'alleviare il dolore per i commercianti e le imprese indiani per i prossimi sei mesi. Significa che troveremo nuovi modi per raggiungere quei commercianti, svilupperemo processi migliori per convincerli ad iniziare ad accettare pagamenti digitali e consentiremo pagamenti tramite portafoglio direttamente dalle farmacie locali alle autostrade nazionali.