4 motive pentru care ar trebui să vă pese de rapoartele financiare

Indicatorii financiari sunt instrumente folosite pentru a compara cifrele din situațiile financiare ale afacerii dvs. Acestea oferă o măsură obiectivă a performanței afacerii dvs. în trecut, prezent și viitor pentru a vă ajuta să determinați creșterea, să vă plătiți pe dumneavoastră și pe angajații dvs. și să obțineți în continuare profit.

Ele sunt ca instrumentele de pe tabloul de bord al unei mașini care vă spun ce se întâmplă, cum ar fi când benzina sau bateria sunt prea scăzute sau când temperatura sau presiunea uleiului sunt prea mari. În mod similar, rapoartele financiare indică ceea ce se întâmplă în afacerea ta care necesită atenția ta.

Este important să comparăm ratele financiare cu lunile, trimestrele anterioare și, cel mai important, cu aceleași perioade din anii anteriori. Fiecare raport oferă perspective diferite asupra afacerii, arătând atât îmbunătățiri, cât și domenii potențiale de îngrijorare. Ratele financiare sunt cele mai eficiente în patru domenii de activitate, inclusiv: profitabilitate, capacitatea de plată a facturilor pe termen scurt, capacitatea de împrumut și ratele de creștere și analiza tendințelor aferente.

Înțelegerea rentabilității

Primul set de rapoarte se referă la măsurarea atât a profitabilității, cât și a randamentului investiției.

• Marja brută măsoară profitul brut ca procent din vânzările nete și indică cât profit brut este câștigat pentru fiecare dolar din vânzări nete. Este esențial să aveți o marjă brută suficientă pentru a acoperi toate cheltuielile de vânzare și generale și administrative, articolele unice netranzacționate, dobânda la împrumuturi și impozitele pe venit. De exemplu, în 2020, marja brută medie pentru un grup de Producători și Distribuitori („M&D”) în Canada a fost de 30,4% și, respectiv, 22,4%. Fiecare industrie are marje diferite, așa că ar trebui să comparați în primul rând cu media industriei dvs.
• Marja operațională măsoară profitul operațional ca procent din vânzările nete și indică cât de mult profitul operațional este câștigat pentru fiecare dolar din vânzări nete. Este esențial să existe o marjă operațională suficientă pentru a acoperi orice obiecte unice care nu sunt tranzacționate, dobânda la împrumuturi și impozitele pe venit. Marja operațională medie în 2020 pentru același grup de M&D a fost de 16,3%, respectiv 6,8%.
• Marja netă măsoară profitul net global ca procent din vânzările nete și indică cât profit net este câștigat pentru fiecare dolar din vânzări nete. Marja netă medie în 2020 pentru același grup de M&D a fost de 7,2%, respectiv 4,2%.
• Rentabilitatea activelor („ROA”) măsoară profitul net ca procent din activele totale și indică cât de eficient sunt utilizate activele dvs. pentru a genera profit în afacere sau cât de mult profitul net este câștigat pentru fiecare dolar din activele totale investite. ROA mediu în 2020 pentru același grup de M&D a fost de 2,5%, respectiv 5,0%. Deoarece producătorii trebuie să investească mai mult în instalații și echipamente, rentabilitatea lor este în general mult mai mică decât distribuitorii.

• Rentabilitatea capitalurilor proprii („ROE”) măsoară profitul net ca procent din capitalul total al proprietarilor și indică cât de mult profitul net este câștigat pentru fiecare dolar din capitalul propriu investit în afacere. ROE mediu în 2020 pentru același grup de M&D a fost de 11,0%, respectiv 4,6%. Aceasta implică faptul că, în general, producătorii folosesc mai mult efect de pârghie (pe punctul 3 de mai jos) în afacerile lor decât distribuitorii.

Înțelegerea capacității de plată a facturilor pe termen scurt sau a lichidității afacerii dvs

Rata curentă și cea rapidă sunt cele două calcule de lichiditate pe care bancherii și furnizorii le folosesc pentru a evalua bonitatea unei afaceri înainte de a împrumuta fonduri sau, respectiv, de a expedia mărfuri. Aceste rate sunt esențiale pentru operațiunile în curs, deoarece întreprinderile pot eșua dacă obligațiile pe termen scurt nu sunt îndeplinite.

Raportul curent măsoară dacă există suficiente active curente pentru a plăti toate datoriile curente la scadență .

De obicei, un raport de 2:1 este un raport curent bun pentru majoritatea companiilor, deoarece indică faptul că există 2 USD de active curente pentru fiecare dolar de pasive curente. Un raport mai mare nu este neapărat mai bun.

Raportul de testare rapidă sau acidă măsoară lichiditatea imediată pe termen scurt pe baza faptului că există suficiente active curente lichide pentru a plăti toate datoriile curente la scadență. De obicei, un raport de 1:1 este un raport rapid bun pentru majoritatea întreprinderilor, deoarece indică faptul că există 1 dolar de active curente lichide pentru a plăti fiecare dolar de datorii curente. Un raport mai mic sugerează probleme de solvabilitate și incapacitatea asociată de a plăti obligațiile curente la scadență.

Înțelegerea capacității de împrumut sau a efectului de pârghie

Al treilea set de indicatori financiari se referă la măsurarea echilibrului dintre datorii și capitaluri proprii. Împrumutul în scopuri de investiții se face în mod normal atunci când se așteaptă ca profiturile să fie mult mai mari decât dobânda datoriei. Aceasta se numește pârghie.

Există trei calcule ale efectului de pârghie pe care bancherii le folosesc pentru a măsura nivelurile actuale și anticipate ale datoriilor în raport cu capacitatea de a rambursa împrumutul (împrumuturile) în termen: ratele datoriei/capitalității proprii, acoperirea dobânzii și ratele de acoperire a plăților fixe.

• Raportul dintre datoria și capitalul propriu măsoară datoria totală restantă, atât curentă, cât și pe termen lung, în comparație cu capitalul total al proprietarilor în afacere. Indică cât de multă datorie există în comparație cu fiecare dolar din capitalul total al proprietarilor. Bancherii caută, în general, rate scăzute dintre datorie și capital propriu, în funcție de natura afacerii. În general, un raport de 2:1 este bine în vremuri economice bune; dar un raport mai mic este recomandabil în vremuri economice mai dificile.
• Rata de acoperire a dobânzii măsoară capacitatea de a efectua plăți de dobândă determinând de câte ori Profitul din exploatare acoperă plățile de dobândă atât pentru împrumuturile existente, cât și pentru noi proiectate. Bancherii doresc de obicei ca rata de acoperire a dobânzii să fie de trei ori sau mai mare.
• Rata de acoperire a plăților fixe măsoară capacitatea de a efectua plăți atât pentru împrumuturi, cât și pentru activele închiriate. Bancherii doresc de obicei ca rata de acoperire a plăților fixe să fie similară cu rata de acoperire a dobânzii înainte de a extinde finanțarea suplimentară.

Înțelegerea ratelor de creștere și a analizei tendințelor asociate

Când comparați cifrele din situația financiară între perioade, este adesea dificil să știți cât de mult s-a schimbat o anumită cifră față de perioada anterioară. Folosirea calculelor ratei de creștere pentru a măsura variația procentuală între perioade vă poate ajuta să înțelegeți cum merge afacerea pe baza a ceea ce crește, scade sau rămâne neschimbat, rând cu rând în declarația de venit.

Ratele de creștere vă pot ajuta să analizați tendințele afacerii dvs. în timp, inclusiv impactul noilor produse și al schimbărilor de strategie. Acestea sunt deosebit de utile în compararea vânzărilor nete și a costurilor/cheltuielilor din perioada anterioară cu bugetul perioadei curente și al anului viitor, pentru a vă ajuta să identificați tendințe specifice favorabile sau nefavorabile.

Află mai multe

Small Business BC a încheiat un parteneriat cu Chartered Professional Accountants din Columbia Britanică pentru a crea o serie de patru webinare de educație privind alfabetizarea financiară a întreprinderilor mici.

Acest pachet include patru webinarii gratuite într-o singură înregistrare simplă:

• Cum vă ajută rapoartele financiare să vă înțelegeți afacerea – 25 februarie, 10:30 – 12:00
• Cum să înțelegeți și să vă remediați bilanțul – 18 martie, 10:30 – 12:00
• Impactul financiar al creșterii afacerii dvs. – 25 martie, 10:30 – 12:00
• Management financiar: instrumente și tehnici cheie – 29 aprilie, 10:30 – 12:00