4 Gründe, warum Sie sich um Finanzkennzahlen kümmern sollten

Finanzkennzahlen sind Werkzeuge zum Vergleichen von Zahlen in den Jahresabschlüssen Ihres Unternehmens. Sie bieten ein objektives Maß für die Leistung Ihres Unternehmens in der Vergangenheit, Gegenwart und Zukunft, um Ihnen dabei zu helfen, Wachstum zu bestimmen, sich selbst und Ihre Mitarbeiter zu bezahlen und trotzdem Gewinn zu erzielen.

Sie sind wie die Anzeigen auf dem Armaturenbrett eines Autos, die Ihnen sagen, was passiert, z. B. wenn das Gas oder die Batterie zu niedrig oder die Temperatur oder der Öldruck zu hoch ist. In ähnlicher Weise zeigen Finanzkennzahlen an, was in Ihrem Unternehmen vor sich geht und Ihre Aufmerksamkeit erfordert.

Es ist wichtig, Finanzkennzahlen mit den vorangegangenen Monaten, Quartalen und vor allem mit den gleichen Perioden der Vorjahre zu vergleichen. Jede Kennzahl gibt unterschiedliche Einblicke in das Geschäft und zeigt sowohl Verbesserungen als auch potenzielle Problembereiche auf. Finanzkennzahlen sind in vier Geschäftsbereichen am effektivsten, darunter: Rentabilität, kurzfristige Zahlungsfähigkeit von Rechnungen, Kreditaufnahmekapazität sowie Wachstumsraten und zugehörige Trendanalysen.

Rentabilität verstehen

Der erste Satz von Kennzahlen bezieht sich auf die Messung sowohl der Rentabilität als auch der Kapitalrendite.

• Die Bruttomarge misst den Bruttogewinn als Prozentsatz des Nettoumsatzes und gibt an, wie viel Bruttogewinn mit jedem Dollar des Nettoumsatzes erzielt wird. Es ist entscheidend, eine ausreichende Bruttomarge zu haben, um alle Vertriebs- und allgemeinen und Verwaltungskosten, einmalige Nichthandelsposten, Zinsen auf Kredite und Einkommenssteuern zu decken. Beispielsweise betrug im Jahr 2020 die durchschnittliche Bruttomarge für eine Gruppe von Herstellern und Händlern („M&D“) in Kanada 30,4 % bzw. 22,4 %. Jede Branche hat unterschiedliche Margen, daher sollten Sie in erster Linie mit Ihrem Branchendurchschnitt vergleichen.
• Die Betriebsmarge misst den Betriebsgewinn als Prozentsatz des Nettoumsatzes und gibt an, wie viel Betriebsgewinn mit jedem Dollar des Nettoumsatzes erzielt wird. Es ist entscheidend, eine ausreichende operative Marge zu haben, um alle einmaligen nicht handelsbezogenen Posten, Zinsen auf Kredite und Einkommenssteuern zu decken. Die durchschnittliche operative Marge im Jahr 2020 für dieselbe Gruppe von M&D betrug 16,3 % bzw. 6,8 %.
• Die Nettomarge misst den gesamten Nettogewinn als Prozentsatz des Nettoumsatzes und gibt an, wie viel Nettogewinn mit jedem Dollar des Nettoumsatzes verdient wird. Die durchschnittliche Nettomarge im Jahr 2020 für dieselbe Gruppe von M&D betrug 7,2 % bzw. 4,2 %.
• Return on Assets („ROA“) misst den Nettogewinn als Prozentsatz des Gesamtvermögens und gibt an, wie effizient Ihr Vermögen zur Erzielung von Gewinnen im Unternehmen eingesetzt wird oder wie viel Nettogewinn mit jedem investierten Dollar des Gesamtvermögens erzielt wird. Der durchschnittliche ROA im Jahr 2020 für dieselbe Gruppe von M&D betrug 2,5 % bzw. 5,0 %. Da Hersteller stärker in Anlagen und Ausrüstung investieren müssen, ist ihr ROA im Allgemeinen viel niedriger als bei Händlern.

• Die Eigenkapitalrendite („ROE“) misst den Nettogewinn als Prozentsatz des gesamten Eigenkapitals der Eigentümer und gibt an, wie viel Nettogewinn mit jedem in das Unternehmen investierten Dollar Eigenkapital verdient wird. Der durchschnittliche ROE im Jahr 2020 für dieselbe Gruppe von M&D betrug 11,0 % bzw. 4,6 %. Dies impliziert, dass Hersteller im Allgemeinen mehr Hebelwirkung (gemäß Punkt 3. unten) in ihrem Geschäft einsetzen als Händler.

Verstehen der kurzfristigen Zahlungsfähigkeit von Rechnungen oder der Liquidität Ihres Unternehmens

Aktuelle und schnelle Kennzahlen sind die beiden Liquiditätsberechnungen, die Banker und Lieferanten verwenden, um die Kreditwürdigkeit eines Unternehmens zu bewerten, bevor sie Geld verleihen oder Waren versenden. Diese Kennzahlen sind für den laufenden Betrieb von entscheidender Bedeutung, da Unternehmen scheitern können, wenn kurzfristige Verpflichtungen nicht erfüllt werden.

Das Current Ratio misst, ob genügend Umlaufvermögen vorhanden ist, um alle kurzfristigen Verbindlichkeiten bei Fälligkeit zu begleichen .

In der Regel ist ein Verhältnis von 2:1 für die meisten Unternehmen ein gutes aktuelles Verhältnis, da es anzeigt, dass für jeden Dollar kurzfristiger Verbindlichkeiten 2 US-Dollar an Umlaufvermögen vorhanden sind. Ein höheres Verhältnis ist nicht unbedingt besser.

Das Quick- oder Acid-Test-Ratio misst die unmittelbare kurzfristige Liquidität basierend darauf, ob ausreichend liquide kurzfristige Vermögenswerte vorhanden sind, um alle kurzfristigen Verbindlichkeiten bei Fälligkeit zu bezahlen. In der Regel ist ein Verhältnis von 1:1 für die meisten Unternehmen ein gutes schnelles Verhältnis, da es darauf hinweist, dass für jeden Dollar an kurzfristigen Verbindlichkeiten 1 US-Dollar an liquiden Umlaufvermögen zu zahlen ist. Ein niedrigeres Verhältnis deutet auf Solvenzprobleme und die damit verbundene Unfähigkeit hin, laufende Verbindlichkeiten bei Fälligkeit zu bezahlen.

Verstehen der Kreditaufnahmekapazität oder Ihres Hebels

Die dritte Gruppe von Finanzkennzahlen bezieht sich auf die Messung des Gleichgewichts zwischen Fremd- und Eigenkapital. Die Aufnahme von Krediten zu Anlagezwecken erfolgt normalerweise, wenn erwartet wird, dass die Gewinne viel höher sind als die Zinsen auf die Schulden. Dies wird Hebelwirkung genannt.

Es gibt drei Leverage-Berechnungen, die Banker verwenden, um den aktuellen und erwarteten Schuldenstand gegen die Fähigkeit zur planmäßigen Rückzahlung des Darlehens/der Darlehen zu messen: Debt-to-Equity, Interest Coverage und Fixed Payment Coverage Ratios.

• Das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital misst die gesamten ausstehenden Schulden, sowohl kurzfristig als auch langfristig, im Vergleich zum gesamten Eigenkapital des Unternehmens. Es gibt an, wie viel Schulden es im Vergleich zu jedem Dollar des gesamten Eigenkapitals gibt. Banker suchen im Allgemeinen je nach Art des Geschäfts nach niedrigen Verschuldungsquoten. Im Allgemeinen ist ein Verhältnis von 2:1 in guten wirtschaftlichen Zeiten in Ordnung; In wirtschaftlich schwierigeren Zeiten ist jedoch ein niedrigeres Verhältnis ratsam.
• Die Zinsdeckungsquote misst die Fähigkeit, Zinszahlungen zu leisten, indem ermittelt wird, wie oft das Betriebsergebnis die Zinszahlungen sowohl für bestehende als auch für geplante neue Kredite abdeckt. Banker wollen in der Regel, dass der Zinsdeckungsgrad dreimal oder höher ist.
• Die feste Zahlungsdeckungsquote misst die Fähigkeit, Zahlungen sowohl für Kredite als auch für geleaste Vermögenswerte zu leisten. Banker möchten in der Regel, dass der feste Zahlungsdeckungsgrad dem Zinsdeckungsgrad ähnlich ist, bevor sie eine zusätzliche Finanzierung gewähren.

Verständnis von Wachstumsraten und verwandter Trendanalysen

Wenn Sie Zahlen in Ihrem Jahresabschluss zwischen Perioden vergleichen, ist es oft schwierig zu wissen, wie stark sich eine bestimmte Zahl gegenüber der vorherigen Periode verändert hat. Die Verwendung von Wachstumsratenberechnungen zur Messung der prozentualen Veränderung zwischen Perioden kann Ihnen helfen zu verstehen, wie sich das Unternehmen entwickelt, basierend darauf, was in Ihrer Gewinn- und Verlustrechnung Zeile für Zeile zunimmt, abnimmt oder gleich bleibt.

Wachstumsraten können Ihnen helfen, Ihre Geschäftstrends im Laufe der Zeit zu analysieren, einschließlich der Auswirkungen neuer Produkte und Strategieänderungen. Sie sind besonders nützlich, um den Nettoumsatz und die Kosten/Ausgaben des vorherigen Zeitraums mit dem Budget des aktuellen Zeitraums und des nächsten Jahres zu vergleichen, um Ihnen dabei zu helfen, bestimmte günstige oder ungünstige Trends zu erkennen.

Finde mehr heraus

Small Business BC hat sich mit den Chartered Professional Accountants von British Columbia zusammengetan, um eine Schulungsreihe mit vier Webinaren zum Thema Finanzkompetenz in Kleinunternehmen zu erstellen.

Dieses Paket beinhaltet vier kostenlose Webinare in einer einfachen Registrierung:

• Wie Finanzkennzahlen Ihnen helfen, Ihr Geschäft zu verstehen – 25. Februar, 10:30 – 12:00 Uhr
• So verstehen und korrigieren Sie Ihre Bilanz – 18. März, 10:30 – 12:00 Uhr
• Die finanziellen Auswirkungen des Wachstums Ihres Unternehmens – 25. März, 10:30 – 12:00 Uhr
• Financial Management: Key Tools and Techniques – 29. April, 10:30 – 12:00 Uhr