您应该关心财务比率的 4 个原因

已发表: 2021-02-23

财务比率是用于比较企业财务报表中数据的工具。它们为您的业务在过去、现在和未来的绩效提供客观的衡量标准，以帮助您确定增长、支付您自己和您的员工，并且仍然可以盈利。

它们就像汽车仪表板上的仪表告诉您正在发生的事情，例如汽油或电池过低或温度或油压过高时。同样，财务比率表明您的业务中发生的需要您注意的事情。

将财务比率与前几个月、前几个季度以及最重要的是前几年的同期进行比较非常重要。每个比率都提供了对业务的不同见解，显示了改进和潜在关注的领域。财务比率在四个业务领域中最为有效，包括：盈利能力、短期账单支付能力、借款能力以及增长率和相关趋势分析。

了解盈利能力

第一组比率与衡量盈利能力和投资回报有关。

毛利率衡量毛利润占净销售额的百分比，并表示每美元净销售额赚取多少毛利润。拥有足够的毛利率来支付所有销售和一般和管理费用、一次性非贸易项目、借款利息和所得税至关重要。例如，2020 年，加拿大一组制造商和分销商（“M&D”）的平均毛利率分别为 30.4% 和 22.4%。每个行业都有不同的利润率，因此您应该主要与您的行业平均水平进行比较。
营业利润率衡量营业利润占净销售额的百分比，并表明每一美元的净销售额可赚取多少营业利润。拥有足够的营业利润率来支付任何一次性的非贸易项目、借款利息和所得税至关重要。 2020年同组M&D的平均营业利润率分别为16.3%和6.8%。
净利润率衡量整体底线净利润占净销售额的百分比，并表明每一美元的净销售额可赚取多少净利润。 2020年同组M&D的平均净利润率分别为7.2%和4.2%。
资产回报率 (“ROA”)衡量净利润占总资产的百分比，并表明您的资产被用于在业务中产生利润的效率，或每投资一美元总资产可赚取多少净利润。 2020年同组M&D的平均ROA分别为2.5%和5.0%。由于制造商必须在厂房和设备上投入更多资金，因此他们的 ROA 通常远低于分销商。

所有者权益回报率(“ROE”)衡量净利润占所有者权益总额的百分比，并表明投资于企业的每一美元所有者权益可赚取多少净利润。 2020年同组M&D平均ROE分别为11.0%和4.6%。这意味着制造商通常在其业务中使用比分销商更多的杠杆（根据下文第 3 项）。

流动比率和速动比率是银行家和供应商在分别放贷或运送货物之前用来评估企业信誉的两种流动性计算。这些比率对持续运营至关重要，因为如果不履行短期义务，企业可能会倒闭。

流动比率衡量是否有足够的流动资产来支付到期的所有流动负债。

通常，对于大多数企业来说，2:1 的流动比率是一个很好的流动比率，因为它表明每 1 美元的流动负债对应 2 美元的流动资产。较高的比率不一定更好。

快速或酸性测试比率根据是否有足够的流动流动资产在到期时支付所有流动负债来衡量即时的短期流动性。通常，对于大多数企业来说，1:1 的比率是一个很好的速动比率，因为它表明有 1 美元的流动流动资产来支付每一美元的流动负债。较低的比率表明偿付能力问题和相关的无法在到期时支付流动负债。

第三组财务比率与衡量债务和权益之间的平衡有关。当预期利润远高于债务利息时，通常会出于投资目的借款。这称为杠杆。

银行家使用三种杠杆计算来衡量当前和预期的债务水平与按时偿还贷款的能力：债务对股权、利息覆盖率和固定支付覆盖率。

债务权益比率衡量当前和长期未偿债务总额与企业所有者权益总额的比较。它表明与每一美元的所有者权益总额相比，有多少债务。银行家通常会根据业务的性质寻找较低的债务权益比率。一般来说，在经济好的时候，2:1的比例就可以了；但在更具挑战性的经济时代，较低的比率是可取的。
利息覆盖率通过确定营业利润覆盖现有和预计新贷款的利息支付的次数来衡量支付利息的能力。银行家通常希望利息覆盖率达到三倍或更高。
固定支付覆盖率衡量对贷款和租赁资产进行支付的能力。银行家通常希望在提供额外融资之前，固定支付覆盖率与利息覆盖率相似。

当您比较不同时期的财务报表数据时，通常很难知道具体数字与上一时期相比发生了多大变化。使用增长率计算来衡量期间之间的百分比变化可以帮助您根据损益表上逐行增加、减少或保持不变的内容来了解业务的运作情况。

增长率可以帮助您分析一段时间内的业务趋势，包括新产品和战略变化的影响。它们在将前期净销售额和成本/费用与当前期间和明年的预算进行比较时特别有用，可帮助您确定具体的有利或不利趋势。

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