4 powody, dla których powinieneś dbać o wskaźniki finansowe

Wskaźniki finansowe to narzędzia używane do porównywania danych w sprawozdaniach finansowych Twojej firmy. Zapewniają obiektywną miarę wyników Twojej firmy w przeszłości, teraźniejszości i przyszłości, aby pomóc Ci określić wzrost, zapłacić sobie i swoim pracownikom i nadal osiągać zyski.

Są jak wskaźniki na desce rozdzielczej samochodu, informujące o tym, co się dzieje, na przykład o zbyt niskim poziomie gazu lub akumulatora albo zbyt wysokiej temperatury lub ciśnienia oleju. Podobnie wskaźniki finansowe wskazują, co dzieje się w Twojej firmie, co wymaga Twojej uwagi.

Ważne jest porównywanie wskaźników finansowych do poprzednich miesięcy, kwartałów i, co najważniejsze, tych samych okresów z lat ubiegłych. Każdy wskaźnik daje inny wgląd w biznes, pokazując zarówno ulepszenia, jak i obszary potencjalnego obaw. Wskaźniki finansowe są najskuteczniejsze w czterech obszarach działalności, w tym: rentowności, krótkoterminowej zdolności do płacenia rachunków, zdolności do zaciągania pożyczek oraz wskaźników wzrostu i powiązanych analiz trendów.

Zrozumienie rentowności

Pierwszy zestaw wskaźników dotyczy pomiaru zarówno rentowności, jak i zwrotu z inwestycji.

• Marża brutto mierzy zysk brutto jako procent sprzedaży netto i wskazuje, ile zysku brutto uzyskuje się z każdego dolara sprzedaży netto. Bardzo ważne jest, aby mieć wystarczającą marżę brutto, aby pokryć wszystkie koszty sprzedaży i ogólne i administracyjne, jednorazowe pozycje nieprzeznaczone do obrotu, odsetki od pożyczek i podatki dochodowe. Na przykład w 2020 r. średnia marża brutto dla grupy producentów i dystrybutorów („M&D”) w Kanadzie wyniosła odpowiednio 30,4% i 22,4%. Każda branża ma inne marże, więc powinieneś przede wszystkim porównać ze średnią w swojej branży.
• Marża operacyjna mierzy zysk operacyjny jako procent sprzedaży netto i wskazuje, ile zysku operacyjnego uzyskuje się z każdego dolara sprzedaży netto. Niezbędne jest posiadanie wystarczającej marży operacyjnej, aby pokryć wszelkie jednorazowe pozycje nieprzeznaczone do obrotu, odsetki od pożyczek i podatki dochodowe. Średnia marża operacyjna w 2020 roku dla tej samej grupy M&D wyniosła odpowiednio 16,3% i 6,8%.
• Marża netto mierzy ogólny zysk netto jako procent sprzedaży netto i wskazuje, ile zysku netto uzyskuje się z każdego dolara sprzedaży netto. Średnia marża netto w 2020 roku dla tej samej grupy M&D wyniosła odpowiednio 7,2% i 4,2%.
• Zwrot z aktywów („ROA”) mierzy zysk netto jako procent całkowitych aktywów i wskazuje, jak efektywnie Twoje aktywa są wykorzystywane do generowania zysku w firmie lub ile zysku netto uzyskuje się z każdego dolara zainwestowanych aktywów. Średni ROA w 2020 roku dla tej samej grupy M&D wyniósł odpowiednio 2,5% i 5,0%. Ponieważ producenci muszą inwestować więcej w zakłady i sprzęt, ich ROA jest na ogół znacznie niższy niż w przypadku dystrybutorów.

• Zwrot z kapitału właścicielskiego („ROE”) mierzy zysk netto jako procent całkowitego kapitału własnego właścicieli i wskazuje, ile zysku netto uzyskuje się z każdego dolara kapitału własnego zainwestowanego w firmę. Średnie ROE w 2020 r. dla tej samej grupy M&D wyniosło odpowiednio 11,0% i 4,6%. Oznacza to, że Producenci generalnie stosują większą dźwignię finansową (zgodnie z punktem 3. poniżej) w swojej działalności niż Dystrybutorzy.

Zrozumienie krótkoterminowych możliwości płacenia rachunków lub płynności firmy

Wskaźniki bieżące i szybkie to dwa obliczenia płynności, które bankierzy i dostawcy wykorzystują do oceny zdolności kredytowej firmy przed odpowiednio pożyczeniem środków lub wysyłką towarów. Wskaźniki te mają kluczowe znaczenie dla bieżącej działalności, ponieważ firmy mogą upaść, jeśli krótkoterminowe zobowiązania nie zostaną spełnione.

Current Ratio mierzy, czy zasoby bieżące są wystarczające do spłaty wszystkich bieżących zobowiązań w terminie .

Zazwyczaj wskaźnik 2:1 jest dobrym wskaźnikiem bieżącym dla większości firm, ponieważ wskazuje, że na każdy dolar bieżących zobowiązań przypada 2 USD aktywów obrotowych. Wyższy stosunek niekoniecznie jest lepszy.

Quick or Acid-Test Ratio mierzy natychmiastową krótkoterminową płynność w oparciu o to, czy dostępne są wystarczające płynne aktywa obrotowe, aby spłacić wszystkie bieżące zobowiązania w terminie. Zazwyczaj wskaźnik 1:1 jest dobrym szybkim wskaźnikiem dla większości firm, ponieważ wskazuje, że na każdego dolara bieżących zobowiązań przypada 1 USD płynnych aktywów bieżących. Niższy wskaźnik wskazuje na problemy z wypłacalnością i związaną z tym niemożność terminowego regulowania bieżących zobowiązań.

Zrozumienie zdolności pożyczkowej lub dźwigni finansowej

Trzeci zestaw wskaźników finansowych dotyczy pomiaru równowagi między zadłużeniem a kapitałem własnym. Pożyczki na cele inwestycyjne są zwykle dokonywane, gdy oczekuje się, że zyski będą znacznie większe niż odsetki od zadłużenia. Nazywa się to dźwignią.

Istnieją trzy obliczenia dźwigni finansowej, które bankierzy stosują do pomiaru obecnych i przewidywanych poziomów zadłużenia w stosunku do zdolności do terminowej spłaty pożyczki: stosunek zadłużenia do kapitału własnego, pokrycie odsetek i stałe wskaźniki pokrycia płatności.

• Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego mierzy łączne niespłacone zadłużenie, zarówno bieżące, jak i długoterminowe, w porównaniu do całkowitego kapitału własnego właścicieli firmy. Wskazuje, jak duży jest dług w porównaniu z każdym dolarem całkowitego kapitału własnego właścicieli. Bankowcy zazwyczaj szukają niskich wskaźników zadłużenia do kapitału własnego, w zależności od charakteru prowadzonej działalności. Ogólnie stosunek 2:1 jest dobry w czasach dobrej koniunktury gospodarczej; ale niższy stosunek jest wskazany w trudniejszych ekonomicznie czasach.
• Wskaźnik pokrycia odsetek mierzy zdolność do wypłaty odsetek poprzez określenie, ile razy zysk operacyjny pokrywa płatności odsetek od zarówno istniejących, jak i przewidywanych nowych kredytów. Bankowcy zazwyczaj chcą, aby wskaźnik pokrycia odsetek był trzykrotnie lub wyższy.
• Stały wskaźnik pokrycia płatności mierzy zdolność do dokonywania płatności zarówno z tytułu pożyczek, jak i dzierżawionych aktywów. Bankowcy zazwyczaj chcą, aby wskaźnik pokrycia stałych płatności był podobny do wskaźnika pokrycia odsetek przed udzieleniem dodatkowego finansowania.

Zrozumienie tempa wzrostu i powiązanej analizy trendów

Porównując dane w sprawozdaniu finansowym między okresami, często trudno jest stwierdzić, jak bardzo konkretna wartość zmieniła się w porównaniu z poprzednim okresem. Korzystanie z obliczeń stopy wzrostu do pomiaru zmiany procentowej między okresami może pomóc w zrozumieniu, jak działa firma na podstawie tego, co rośnie, maleje lub pozostaje bez zmian, wiersz po wierszu w rachunku zysków i strat.

Wskaźniki wzrostu mogą pomóc w analizie trendów biznesowych w czasie, w tym wpływu nowych produktów i zmian strategii. Są one szczególnie przydatne przy porównywaniu sprzedaży netto i kosztów/wydatków z poprzedniego okresu z bieżącym okresem i budżetem na przyszły rok, aby pomóc w identyfikacji konkretnych korzystnych lub niekorzystnych trendów.

Dowiedz się więcej

Small Business BC nawiązał współpracę z Chartered Professional Accountants z Kolumbii Brytyjskiej w celu stworzenia serii czterech seminariów internetowych na temat znajomości finansów w małych firmach.

Ten pakiet zawiera cztery bezpłatne webinaria w ramach jednej prostej rejestracji:

• Jak wskaźniki finansowe pomagają zrozumieć Twój biznes – 25 lutego, 10:30 – 12:00
• Jak zrozumieć i naprawić swój bilans – 18 marca, 10:30 – 12:00
• Finansowe skutki rozwoju Twojej firmy – 25 marca, 10:30 – 12:00
• Zarządzanie finansami: kluczowe narzędzia i techniki – 29 kwietnia, 10:30 – 12:00