Finansal Oranları Önemsemeniz İçin 4 Neden

Finansal oranlar, işletmenizin finansal tablolarındaki rakamları karşılaştırmak için kullanılan araçlardır. Büyümeyi belirlemenize, kendinize ve çalışanlarınıza ödeme yapmanıza ve yine de kar elde etmenize yardımcı olmak için işinizin geçmişteki, şimdiki ve gelecekteki performansına ilişkin objektif bir ölçüm sağlarlar.

Bir arabanın gösterge panelindeki göstergeler gibidirler, örneğin gaz veya akü çok düşük veya sıcaklık veya yağ basıncı çok yüksek olduğunda ne olduğunu size bildirirler. Benzer şekilde, finansal oranlar, işinizde dikkatinizi gerektiren neler olduğunu gösterir.

Finansal oranların önceki aylar, çeyrekler ve en önemlisi önceki yılların aynı dönemleri ile karşılaştırılması önemlidir. Her oran, hem iyileştirmeleri hem de potansiyel endişe alanlarını göstererek, işe farklı bakış açıları sağlar. Mali oranlar en çok dört iş alanında etkilidir: Karlılık, Kısa Vadeli Fatura Ödeme Yeteneği, Borçlanma Kapasitesi ve Büyüme Oranları ve İlgili Trend Analizi.

Karlılığı Anlamak

İlk oran seti, hem karlılığı hem de yatırım getirisini ölçmekle ilgilidir.

• Brüt Marj , brüt karı net satışların yüzdesi olarak ölçer ve net satışların her bir doları üzerinden ne kadar brüt kar kazanıldığını gösterir. Tüm satış ve genel ve idari giderleri, bir defaya mahsus ticari olmayan Kalemleri, borçlanma faizlerini ve gelir vergilerini karşılayacak yeterli bir brüt marja sahip olmak çok önemlidir. Örneğin, 2020'de Kanada'da bir grup Üretici ve Distribütör (“M&D”) için ortalama brüt marj sırasıyla %30,4 ve %22,4 idi. Her sektörün farklı marjları vardır, bu nedenle öncelikle sektör ortalamanızla karşılaştırmalısınız.
• Faaliyet Marjı , faaliyet karını net satışların yüzdesi olarak ölçer ve net satışların her bir doları üzerinden ne kadar faaliyet karı kazanıldığını gösterir. Tek seferlik ticari olmayan kalemleri, borçlanma faizlerini ve gelir vergilerini karşılayacak yeterli bir faaliyet marjına sahip olmak çok önemlidir. Aynı M&D grubu için 2020'deki ortalama işletme marjı sırasıyla %16,3 ve %6,8 idi.
• Net Marj , toplam net kârı net satışların yüzdesi olarak ölçer ve net satışların her bir doları üzerinden ne kadar net kâr elde edildiğini gösterir. Aynı M&D grubu için 2020'deki ortalama net marj sırasıyla %7,2 ve %4,2 idi.
• Varlık Getirisi (“ROA”) net karı toplam varlıkların yüzdesi olarak ölçer ve varlıklarınızın işletmede kâr elde etmek için ne kadar verimli kullanıldığını veya yatırılan toplam varlıkların her bir doları üzerinden ne kadar net Kar elde edildiğini gösterir. Aynı M&D grubu için 2020'deki ortalama ROA sırasıyla %2,5 ve %5,0 idi. Üreticilerin tesis ve ekipmana daha fazla yatırım yapması gerektiğinden, ROA'ları genellikle distribütörlerden çok daha düşüktür.

• Sahiplerin Öz Sermaye Getirisi (“ROE”) , net karı toplam sahiplerin özkaynaklarının yüzdesi olarak ölçer ve işletmeye yatırılan her bir dolar özsermayesinden ne kadar net kâr elde edildiğini gösterir. Aynı M&D grubu için 2020'deki ortalama ROE sırasıyla %11.0 ve %4.6 idi. Bu, Üreticilerin işlerinde Distribütörlere göre genellikle daha fazla kaldıraç (aşağıdaki 3. maddeye göre) kullandıkları anlamına gelir.

Kısa Vadeli Fatura Ödeme Yeteneğini veya İşletmenizin Likiditesini Anlama

Cari ve hızlı oranlar, bankacıların ve tedarikçilerin, sırasıyla borç vermeden veya mal göndermeden önce bir işletmenin kredi değerliliğini değerlendirmek için kullandıkları iki likidite hesaplamasıdır. Bu oranlar, kısa vadeli yükümlülükler yerine getirilmezse işletmeler başarısız olabileceğinden, devam eden operasyonlar için kritik öneme sahiptir.

Cari Oran , vadesi geldiğinde tüm cari borçları ödemek için yeterli dönen varlığın olup olmadığını ölçer .

Tipik olarak, 2: 1 oranı, çoğu işletme için iyi bir cari orandır, çünkü cari borçların her bir doları için 2$'lık cari varlık olduğunu gösterir. Daha yüksek bir oran mutlaka daha iyi değildir.

Hızlı veya Asit Testi Oranı , vadesi geldiğinde tüm kısa vadeli borçları ödemek için yeterli likit dönen varlık olup olmadığına bağlı olarak kısa vadeli likiditeyi ölçer. Tipik olarak, 1: 1 oranı, çoğu işletme için iyi bir hızlı orandır, çünkü her bir dolar cari borcu ödemek için 1 dolarlık likit cari varlık olduğunu gösterir. Daha düşük bir oran, ödeme gücü sorunlarını ve vadesi geldiğinde mevcut borçları ödeyememe durumunu gösterir.

Borçlanma Kapasitenizi veya Kaldıraçınızı Anlama

Üçüncü finansal oranlar seti, borç ve öz sermaye arasındaki dengenin ölçülmesi ile ilgilidir. Yatırım amaçlı borçlanma, normalde kârın borç faizinden çok daha fazla olması beklendiğinde yapılır. Buna kaldıraç denir.

Bankacıların, kredileri zamanında geri ödeme kabiliyetine karşı mevcut ve beklenen borç seviyelerini ölçmek için kullandıkları üç kaldıraç hesaplaması vardır: Borç-Öz Sermaye, Faiz Kapsamı ve Sabit Ödeme Kapsamı Oranları.

• Borç-Özkaynak Oranı , işletmedeki toplam sahiplerin özsermayesine kıyasla, hem mevcut hem de uzun vadeli toplam borç miktarını ölçer. Toplam sahiplerin öz sermayesinin her bir dolarına kıyasla ne kadar borç olduğunu gösterir. Bankacılar genellikle işin doğasına bağlı olarak düşük borç-özsermaye oranları ararlar. Genel olarak, iyi ekonomik zamanlarda 2:1 oranı iyidir; ancak daha zorlu ekonomik zamanlarda daha düşük bir oran tavsiye edilir.
• Faiz Karşılama Oranı , Faaliyet Karının hem mevcut hem de öngörülen yeni kredilerdeki Faiz Ödemelerini kaç kez kapsadığını belirleyerek faiz ödemeleri yapma kabiliyetini ölçer. Bankacılar genellikle Faiz Karşılama Oranının üç kat veya daha yüksek olmasını isterler.
• Sabit Ödeme Kapsama Oranı , hem krediler hem de kiralanan varlıklar için ödeme yapma kabiliyetini ölçer. Bankacılar genellikle ek finansmanı genişletmeden önce sabit ödeme karşılama oranının faiz karşılama oranına benzer olmasını isterler.

Büyüme Oranlarını Anlama ve İlgili Trend Analizi

Mali tablonuzdaki rakamları dönemler arasında karşılaştırdığınızda, belirli bir rakamın önceki döneme göre ne kadar değiştiğini bilmek genellikle zordur. Dönemler arasındaki yüzde değişimini ölçmek için büyüme oranı hesaplamalarını kullanmak, gelir tablonuzda satır satır artan, azalan veya aynı kalan şeylere dayanarak işin nasıl gittiğini anlamanıza yardımcı olabilir.

Büyüme oranları, yeni ürünlerin ve strateji değişikliklerinin etkisi de dahil olmak üzere zaman içindeki iş trendlerinizi analiz etmenize yardımcı olabilir. Belirli olumlu veya olumsuz eğilimleri belirlemenize yardımcı olmak için önceki dönem net satışları ve maliyetleri/giderleri cari dönem ve gelecek yılın bütçesiyle karşılaştırmada özellikle yararlıdırlar.

Daha fazlasını bul

Small Business BC, küçük işletme finansal okuryazarlığı üzerine dört web semineri eğitim serisi oluşturmak için British Columbia Yeminli Mali Müşavirler ile ortaklık kurdu.

Bu paket, tek bir basit kayıtta dört ücretsiz web semineri içerir:

• Finansal Oranlar İşinizi Anlamanıza Nasıl Yardımcı Olur – 25 Şubat, 10:30 – 12:00
• Bilanço Nasıl Anlaşılır ve Düzeltilir – 18 Mart, 10:30 – 12:00
• İşinizi Büyütmenin Finansal Etkisi – 25 Mart, 10:30 – 12:00
• Finansal Yönetim: Temel Araçlar ve Teknikler – 29 Nisan, 10:30 – 12:00