재무 비율에 관심을 가져야 하는 4가지 이유

재무 비율은 비즈니스 재무 제표의 수치를 비교하는 데 사용되는 도구입니다. 과거, 현재, 미래의 비즈니스 성과에 대한 객관적인 측정치를 제공하여 성장을 결정하고 자신과 직원에게 급여를 지급하며 여전히 수익을 창출할 수 있도록 도와줍니다.

이는 자동차 대시보드의 게이지와 같습니다. 가스나 배터리가 너무 낮거나 온도나 오일 압력이 너무 높을 때와 같이 무슨 일이 일어나고 있는지 알려줍니다. 마찬가지로 재무 비율은 비즈니스에서 주의가 필요한 상황을 나타냅니다.

재무 비율을 이전 달, 분기 및 가장 중요한 것은 이전 연도의 동일한 기간과 비교하는 것이 중요합니다. 각 비율은 비즈니스에 대한 다양한 통찰력을 제공하여 개선 사항과 잠재적인 우려 영역을 모두 보여줍니다. 재무 비율은 수익성, 단기 청구서 지불 능력, 차입 능력, 성장률 및 관련 추세 분석을 포함한 4가지 비즈니스 영역에서 가장 효과적입니다.

수익성 이해

첫 번째 비율 세트는 수익성과 투자 수익을 모두 측정하는 것과 관련이 있습니다.

• 총 이익은 총 이익을 순 판매의 백분율로 측정하고 순 판매 1달러당 얼마나 많은 총 이익을 얻었는지 나타냅니다. 모든 판매 및 일반 및 관리 비용, 일회성 비거래 품목, 차입금에 대한 이자, 소득세를 충당하기에 충분한 총 마진을 확보하는 것이 중요합니다. 예를 들어, 2020년 캐나다의 제조업체 및 유통업체("M&D") 그룹의 평균 총 마진은 각각 30.4% 및 22.4%였습니다. 산업마다 마진이 다르기 때문에 주로 산업 평균과 비교해야 합니다.
• 영업 마진 은 영업 이익을 순매출액의 백분율로 측정하고 순매출액 1달러당 영업이익이 얼마인지를 나타냅니다. 일회성 비거래 항목, 차입금에 대한 이자, 소득세를 충당할 수 있는 충분한 영업 마진을 확보하는 것이 중요합니다. 같은 M&D 그룹의 2020년 평균 영업이익률은 각각 16.3%와 6.8%였다.
• 순 마진 은 순 매출의 백분율로 전체 최종 순 이익을 측정하고 순 매출의 각 달러에 대해 얼마나 많은 순 이익을 얻었는지 나타냅니다. 동일한 M&D 그룹의 2020년 평균 순이익률은 각각 7.2%와 4.2%였습니다.
• 자산 수익률("ROA") 은 순이익을 총 자산의 백분율로 측정하고 자산이 비즈니스에서 이익을 창출하는 데 얼마나 효율적으로 사용되고 있는지 또는 투자한 총 자산의 1달러당 순이익이 얼마인지를 나타냅니다. 동일한 M&D 그룹의 2020년 평균 ROA는 각각 2.5% 및 5.0%였습니다. 제조업체는 플랜트 및 장비에 더 많은 투자를 해야 하기 때문에 ROA는 일반적으로 유통업체보다 훨씬 낮습니다.

• 자기자본 수익률("ROE") 은 순이익을 총 자기자본 대비 백분율로 측정하고 사업에 투자한 자기자본 1달러당 순이익이 얼마인지 나타냅니다. 동일한 M&D 그룹의 2020년 평균 ROE는 각각 11.0% 및 4.6%였습니다. 이는 제조업체가 일반적으로 유통업체보다 비즈니스에서 더 많은 레버리지(아래 항목 3.에 따라)를 사용한다는 것을 의미합니다.

단기 청구서 지불 능력 또는 비즈니스 유동성 이해

유동비율과 당좌비율은 은행가와 공급자가 각각 자금을 대출하거나 상품을 배송하기 전에 기업의 신용도를 평가하는 데 사용하는 두 가지 유동성 계산입니다. 이러한 비율은 단기 의무가 충족되지 않으면 비즈니스가 실패할 수 있으므로 지속적인 운영에 매우 중요합니다.

유동 비율 은 만기일에 모든 유동 부채를 지불하기에 충분한 유동 자산이 있는지 여부를 측정합니다 .

일반적으로 2:1 비율은 유동 부채 1달러당 유동 자산이 2달러임을 나타내므로 대부분의 기업에 적합한 유동 비율입니다. 높은 비율이 반드시 더 좋은 것은 아닙니다.

Quick or Acid-Test Ratio 는 만기일에 모든 유동 부채를 지불하기에 충분한 유동 유동 자산이 있는지 여부를 기반으로 즉각적인 단기 유동성을 측정합니다. 일반적으로 1:1 비율은 유동 부채 1달러당 1달러의 유동 유동 자산이 있음을 나타내므로 대부분의 비즈니스에 적합한 빠른 비율입니다. 비율이 낮을수록 지급 능력 문제 및 관련 유동 부채를 기한 내에 지불할 수 없음을 나타냅니다.

차입 능력 또는 레버리지 이해

세 번째 재무 비율 집합은 부채와 자본 간의 균형을 측정하는 것과 관련이 있습니다. 투자 목적으로 차용하는 것은 일반적으로 이익이 부채에 대한 이자보다 훨씬 클 것으로 예상될 때 수행됩니다. 이것을 레버리지라고 합니다.

은행가가 일정에 따라 대출을 상환할 수 있는 능력에 대해 현재 및 예상 부채 수준을 측정하는 데 사용하는 세 가지 레버리지 계산이 있습니다.

• 부채 비율 은 기업의 총 소유 자기 자본과 비교하여 현재 및 장기의 총 부채를 측정합니다. 총 소유 자본의 1달러에 비해 얼마나 많은 부채가 있는지 나타냅니다. 은행가들은 일반적으로 사업의 성격에 따라 낮은 부채비율을 찾습니다. 일반적으로 경제 상황이 좋을 때는 2:1 비율이 좋습니다. 그러나 경제적으로 어려운 시기에는 더 낮은 비율을 사용하는 것이 좋습니다.
• 이자 보상 비율 은 영업 이익이 기존 및 예상 신규 대출 모두에 대한 이자 지급을 얼마나 많이 충당하는지를 결정하여 이자 지급 능력을 측정합니다. 은행가들은 일반적으로 이자보상배율이 3배 이상이기를 원합니다.
• 고정 지불 범위 비율 은 대출 및 임대 자산 모두에 대한 지불 능력을 측정합니다. 은행가들은 일반적으로 추가 자금 조달을 연장하기 전에 고정 지급 보장 비율이 이자 보장 비율과 유사하기를 원합니다.

성장률 및 관련 동향 분석 이해

기간 사이에 재무제표의 수치를 비교할 때 특정 수치가 이전 기간과 얼마나 변했는지 알기 어려운 경우가 많습니다. 성장률 계산을 사용하여 기간 사이의 백분율 변화를 측정하면 손익 계산서의 라인별로 증가, 감소 또는 동일하게 유지되는 항목을 기반으로 비즈니스가 어떻게 진행되고 있는지 이해하는 데 도움이 될 수 있습니다.

성장률은 신제품 및 전략 변경의 영향을 포함하여 시간 경과에 따른 비즈니스 동향을 분석하는 데 도움이 될 수 있습니다. 이전 기간의 순매출액 및 비용/지출을 현재 기간 및 다음 해의 예산과 비교하여 특정 호의적이거나 불리한 추세를 식별하는 데 특히 유용합니다.

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