4 Alasan Anda Harus Peduli Tentang Rasio Keuangan

Rasio keuangan adalah alat yang digunakan untuk membandingkan angka-angka dalam laporan keuangan bisnis Anda. Mereka memberikan ukuran objektif pada kinerja bisnis Anda di masa lalu, sekarang, dan masa depan untuk membantu Anda menentukan pertumbuhan, membayar diri sendiri & karyawan Anda, dan tetap menghasilkan keuntungan.

Mereka seperti pengukur di dasbor mobil yang memberi tahu Anda apa yang terjadi, seperti saat bensin atau baterai terlalu rendah atau saat suhu atau tekanan oli terlalu tinggi. Demikian pula, rasio keuangan menunjukkan apa yang terjadi dalam bisnis Anda yang membutuhkan perhatian Anda.

Sangat penting untuk membandingkan rasio keuangan dengan bulan-bulan sebelumnya, kuartal dan, yang paling penting, periode yang sama tahun-tahun sebelumnya. Setiap rasio memberikan wawasan berbeda ke dalam bisnis, menunjukkan peningkatan dan area yang berpotensi menjadi perhatian. Rasio keuangan paling efektif dalam empat bidang bisnis termasuk: Profitabilitas, Kemampuan Membayar Tagihan Jangka Pendek, Kapasitas Meminjam, dan Tingkat Pertumbuhan & Analisis Tren Terkait.

Memahami Profitabilitas

Kumpulan rasio pertama berkaitan dengan pengukuran profitabilitas dan pengembalian investasi.

• Gross Margin mengukur laba kotor sebagai persentase dari penjualan bersih dan menunjukkan berapa banyak laba kotor yang diperoleh dari setiap dolar dari penjualan bersih. Sangat penting untuk memiliki margin kotor yang cukup untuk menutupi semua biaya penjualan dan umum & administrasi, Item non-perdagangan satu kali, bunga pinjaman, dan pajak penghasilan. Misalnya, pada tahun 2020, rata-rata margin kotor untuk grup Produsen dan Distributor (“M&D”) di Kanada masing-masing adalah 30,4% dan 22,4%. Setiap industri memiliki margin yang berbeda, jadi Anda terutama harus membandingkan dengan rata-rata industri Anda.
• Margin Operasi mengukur laba operasi sebagai persentase dari penjualan bersih dan menunjukkan berapa banyak laba operasi yang diperoleh dari setiap dolar dari penjualan bersih. Sangat penting untuk memiliki margin operasi yang cukup untuk menutupi item non-perdagangan satu kali, bunga pinjaman, dan pajak penghasilan. Rata-rata margin operasi pada tahun 2020 untuk grup M&D yang sama masing-masing adalah 16,3% dan 6,8%.
• Margin Bersih mengukur laba bersih bottom-line keseluruhan sebagai persentase dari penjualan bersih dan menunjukkan berapa banyak laba bersih yang diperoleh dari setiap dolar penjualan bersih. Rata-rata margin bersih pada tahun 2020 untuk grup M&D yang sama masing-masing adalah 7,2% dan 4,2%.
• Return on Assets (“ROA”) mengukur laba bersih sebagai persentase dari total aset dan menunjukkan seberapa efisien aset Anda digunakan untuk menghasilkan laba dalam bisnis, atau berapa banyak Laba bersih yang diperoleh dari setiap dolar dari total aset yang diinvestasikan. Rata-rata ROA pada tahun 2020 untuk kelompok M&D yang sama masing-masing adalah 2,5% dan 5,0%. Karena produsen harus berinvestasi lebih banyak ke pabrik dan peralatan, ROA mereka umumnya jauh lebih rendah daripada distributor.

• Return on Owners' Equity (“ROE”) mengukur laba bersih sebagai persentase dari total ekuitas pemilik dan menunjukkan berapa banyak laba bersih yang diperoleh dari setiap dolar ekuitas pemilik yang diinvestasikan dalam bisnis. Rata-rata ROE pada tahun 2020 untuk grup M&D yang sama masing-masing sebesar 11,0% dan 4,6%. Ini menyiratkan bahwa Produsen umumnya menggunakan lebih banyak pengaruh (per butir 3. di bawah) dalam bisnis mereka daripada Distributor.

Memahami Kemampuan Membayar Tagihan Jangka Pendek atau Likuiditas Bisnis Anda

Rasio lancar dan rasio cepat adalah dua perhitungan likuiditas yang digunakan bankir dan pemasok untuk mengevaluasi kelayakan kredit suatu bisnis sebelum meminjamkan dana atau mengirimkan barang secara berurutan. Rasio ini sangat penting untuk operasi yang sedang berlangsung karena bisnis dapat gagal jika kewajiban jangka pendek tidak terpenuhi.

Rasio Lancar mengukur apakah ada aset lancar yang cukup untuk membayar semua kewajiban lancar saat jatuh tempo .

Biasanya, rasio 2:1 adalah rasio lancar yang baik untuk sebagian besar bisnis, karena menunjukkan ada $2 aset lancar untuk setiap dolar kewajiban lancar. Rasio yang lebih tinggi belum tentu lebih baik.

Rasio Quick atau Acid-Test mengukur likuiditas jangka pendek langsung berdasarkan apakah ada cukup aset lancar likuid untuk membayar semua kewajiban lancar saat jatuh tempo. Biasanya, rasio 1:1 adalah rasio cepat yang baik untuk sebagian besar bisnis, karena menunjukkan bahwa ada $1 aset lancar yang likuid untuk membayar setiap dolar kewajiban lancar. Rasio yang lebih rendah menunjukkan masalah solvabilitas dan ketidakmampuan terkait untuk membayar kewajiban lancar saat jatuh tempo.

Memahami Kapasitas Peminjaman atau Leverage Anda

Set ketiga rasio keuangan berkaitan dengan mengukur keseimbangan antara utang dan ekuitas. Meminjam untuk tujuan investasi biasanya dilakukan ketika keuntungan diharapkan jauh lebih besar daripada bunga utang. Ini disebut daya ungkit.

Ada tiga perhitungan leverage yang digunakan bankir untuk mengukur tingkat utang saat ini dan yang diantisipasi terhadap kemampuan untuk membayar kembali pinjaman sesuai jadwal: Debt-to-Equity, Interest Coverage dan Fixed Payment Coverage Ratio.

• Debt-to-Equity Ratio mengukur total hutang yang beredar, baik saat ini maupun jangka panjang, dibandingkan dengan total ekuitas pemilik dalam bisnis. Ini menunjukkan berapa banyak hutang yang ada dibandingkan dengan setiap dolar dari total ekuitas pemilik. Bankir umumnya mencari rasio utang terhadap ekuitas yang rendah tergantung pada sifat bisnisnya. Umumnya, rasio 2:1 baik-baik saja di masa ekonomi yang baik; tetapi rasio yang lebih rendah disarankan di masa ekonomi yang lebih menantang.
• Rasio Cakupan Bunga mengukur kemampuan untuk melakukan pembayaran bunga dengan menentukan berapa kali Laba Operasi menutupi Pembayaran Bunga pada pinjaman baru yang ada dan yang diproyeksikan. Bankir biasanya menginginkan Rasio Cakupan Bunga menjadi tiga kali lipat atau lebih tinggi.
• Rasio Cakupan Pembayaran Tetap mengukur kemampuan untuk melakukan pembayaran atas pinjaman dan aset sewaan. Bankir biasanya menginginkan rasio cakupan pembayaran tetap serupa dengan rasio cakupan bunga sebelum memperluas pembiayaan tambahan.

Memahami Tingkat Pertumbuhan & Analisis Tren Terkait

Saat Anda membandingkan angka pada laporan keuangan Anda antar periode, seringkali sulit untuk mengetahui seberapa banyak angka tertentu telah berubah dari periode sebelumnya. Menggunakan perhitungan tingkat pertumbuhan untuk mengukur persentase perubahan antar periode dapat membantu Anda memahami bagaimana kinerja bisnis berdasarkan apa yang meningkat, menurun, atau tetap sama, baris demi baris pada laporan laba rugi Anda.

Tingkat pertumbuhan dapat membantu Anda menganalisis tren bisnis Anda dari waktu ke waktu, termasuk dampak dari produk baru dan perubahan strategi. Mereka sangat berguna dalam membandingkan penjualan bersih periode sebelumnya dan biaya/pengeluaran dengan periode berjalan dan anggaran tahun depan untuk membantu Anda mengidentifikasi tren tertentu yang menguntungkan atau tidak menguntungkan.

Temukan lebih banyak lagi

Small Business BC telah bermitra dengan Chartered Professional Accountants of British Columbia untuk membuat seri pendidikan empat webinar tentang literasi keuangan bisnis kecil.

Paket ini mencakup empat webinar gratis dalam satu pendaftaran sederhana:

• Bagaimana Rasio Keuangan Membantu Anda Memahami Bisnis Anda– 25 Februari, 10:30 – 12:00
• Cara Memahami dan Memperbaiki Neraca Anda – 18 Maret, 10:30 – 12:00
• Dampak Finansial dari Menumbuhkan Bisnis Anda – 25 Maret, 10:30 – 12:00
• Manajemen Keuangan: Alat dan Teknik Utama – 29 April, 10:30 – 12:00