4 razões pelas quais você deve se preocupar com índices financeiros

Índices financeiros são ferramentas usadas para comparar valores nas demonstrações financeiras do seu negócio. Eles fornecem uma medida objetiva do desempenho do seu negócio no passado, presente e futuro para ajudá-lo a determinar o crescimento, pagar a si mesmo e seus funcionários e ainda obter lucro.

Eles são como os medidores no painel de um carro dizendo o que está acontecendo, como quando a gasolina ou a bateria estão muito baixas ou quando a temperatura ou a pressão do óleo estão muito altas. Da mesma forma, os índices financeiros indicam o que está acontecendo em seu negócio que requer sua atenção.

É importante comparar os índices financeiros com meses, trimestres anteriores e, principalmente, com os mesmos períodos de anos anteriores. Cada índice fornece insights diferentes sobre o negócio, mostrando melhorias e áreas de preocupação potencial. Os índices financeiros são mais eficazes em quatro áreas de negócios, incluindo: lucratividade, capacidade de pagamento de contas a curto prazo, capacidade de empréstimo e taxas de crescimento e análise de tendências relacionadas.

Entendendo a lucratividade

O primeiro conjunto de rácios refere-se a medir tanto a rentabilidade como os retornos sobre o investimento.

• A margem bruta mede o lucro bruto como uma porcentagem das vendas líquidas e indica quanto lucro bruto é obtido em cada dólar de vendas líquidas. É fundamental ter uma margem bruta suficiente para cobrir todas as despesas de vendas e gerais e administrativas, itens não comerciais únicos, juros sobre empréstimos e impostos de renda. Por exemplo, em 2020, a margem bruta média para um grupo de Fabricantes e Distribuidores (“M&D”) no Canadá foi de 30,4% e 22,4%, respectivamente. Cada setor tem margens diferentes, portanto, você deve comparar principalmente com a média do setor.
• A Margem Operacional mede o lucro operacional como uma porcentagem das vendas líquidas e indica quanto lucro operacional é obtido em cada dólar de vendas líquidas. É fundamental ter uma margem operacional suficiente para cobrir quaisquer itens não comerciais pontuais, juros sobre empréstimos e impostos de renda. A margem operacional média em 2020 para o mesmo grupo de M&D foi de 16,3% e 6,8%, respectivamente.
• A Margem Líquida mede o lucro líquido geral como uma porcentagem das vendas líquidas e indica quanto lucro líquido é obtido em cada dólar de vendas líquidas. A margem líquida média em 2020 para o mesmo grupo de M&D foi de 7,2% e 4,2%, respectivamente.
• O retorno sobre ativos (“ROA”) mede o lucro líquido como uma porcentagem do total de ativos e indica a eficiência com que seus ativos estão sendo usados ​​para gerar lucro no negócio ou quanto lucro líquido é obtido em cada dólar do total de ativos investidos. O ROA médio em 2020 para o mesmo grupo de M&D foi de 2,5% e 5,0%, respectivamente. Como os fabricantes precisam investir mais em instalações e equipamentos, seu ROA geralmente é muito menor do que os distribuidores.

• O retorno sobre o patrimônio líquido (“ROE”) mede o lucro líquido como uma porcentagem do patrimônio líquido total e indica quanto lucro líquido é obtido em cada dólar do patrimônio líquido investido no negócio. O ROE médio em 2020 para o mesmo grupo de M&D foi de 11,0% e 4,6%, respectivamente. Isso implica que os Fabricantes geralmente usam mais alavancagem (por item 3. abaixo) em seus negócios do que os Distribuidores.

Entendendo a capacidade de pagamento de contas de curto prazo ou a liquidez do seu negócio

Os índices atuais e rápidos são os dois cálculos de liquidez que banqueiros e fornecedores usam para avaliar a capacidade de crédito de uma empresa antes de emprestar fundos ou enviar mercadorias, respectivamente. Esses índices são críticos para as operações em andamento, uma vez que os negócios podem falir se as obrigações de curto prazo não forem cumpridas.

Current Ratio mede se há ativos circulantes suficientes para pagar todos os passivos circulantes quando devidos .

Normalmente, um índice de 2:1 é um bom índice de liquidez corrente para a maioria das empresas, pois indica que há US$ 2 de ativos circulantes para cada dólar de passivo circulante. Uma proporção mais alta não é necessariamente melhor.

Quick ou Acid-Test Ratio mede a liquidez imediata de curto prazo com base na existência de ativos circulantes líquidos suficientes para pagar todos os passivos circulantes quando devidos. Normalmente, um índice de 1:1 é um bom índice rápido para a maioria das empresas, pois indica que há US$ 1 de ativos circulantes líquidos para pagar cada dólar de passivo circulante. Um índice mais baixo sugere problemas de solvência e incapacidade relacionada de pagar os passivos circulantes quando devidos.

Entendendo a capacidade de empréstimo ou sua alavancagem

O terceiro conjunto de rácios financeiros diz respeito à medição do equilíbrio entre dívida e capital próprio. O empréstimo para fins de investimento é normalmente feito quando se espera que os lucros sejam muito maiores do que os juros da dívida. Isso é chamado de alavancagem.

Existem três cálculos de alavancagem que os banqueiros usam para medir os níveis de dívida atuais e previstos em relação à capacidade de reembolsar o(s) empréstimo(s) no prazo: Dívida sobre o capital próprio, Cobertura de juros e Cobertura de pagamento fixo.

• O Índice de Dívida sobre o Patrimônio Líquido mede a dívida total em aberto, tanto atual quanto de longo prazo, em comparação com o patrimônio total dos proprietários no negócio. Ele indica quanta dívida existe em comparação com cada dólar do patrimônio líquido total. Os banqueiros geralmente procuram baixos índices de dívida em relação ao capital, dependendo da natureza do negócio. Geralmente, uma proporção de 2:1 é boa em tempos econômicos bons; mas um índice mais baixo é aconselhável em tempos econômicos mais desafiadores.
• O Índice de Cobertura de Juros mede a capacidade de efetuar pagamentos de juros determinando quantas vezes o Lucro Operacional cobre os Pagamentos de Juros em empréstimos existentes e novos projetados. Os banqueiros normalmente querem que o Índice de Cobertura de Juros seja três vezes ou superior.
• O Índice de Cobertura de Pagamento Fixo mede a capacidade de efetuar pagamentos de empréstimos e ativos arrendados. Os banqueiros normalmente querem que o índice de cobertura de pagamento fixo seja semelhante ao índice de cobertura de juros antes de estender o financiamento adicional.

Entendendo as taxas de crescimento e análise de tendências relacionadas

Quando você compara valores em sua demonstração financeira entre períodos, muitas vezes é difícil saber o quanto um valor específico mudou em relação ao período anterior. O uso de cálculos de taxa de crescimento para medir a variação percentual entre os períodos pode ajudá-lo a entender como a empresa está se saindo com base no que está aumentando, diminuindo ou permanecendo o mesmo, linha por linha em sua demonstração de resultados.

As taxas de crescimento podem ajudá-lo a analisar as tendências de seus negócios ao longo do tempo, incluindo o impacto de novos produtos e mudanças de estratégia. Eles são particularmente úteis na comparação de vendas líquidas e custos/despesas do período anterior com o período atual e o orçamento do próximo ano para ajudá-lo a identificar tendências favoráveis ​​ou desfavoráveis ​​específicas.

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• O impacto financeiro do crescimento do seu negócio – 25 de março, das 10h30 às 12h00
• Gestão Financeira: Principais Ferramentas e Técnicas – 29 de abril, 10h30 – 12h00