4 เหตุผลที่คุณควรใส่ใจเกี่ยวกับอัตราส่วนทางการเงิน

อัตราส่วนทางการเงินเป็นเครื่องมือที่ใช้เปรียบเทียบตัวเลขในงบการเงินของธุรกิจของคุณ พวกเขาให้การวัดผลการปฏิบัติงานของธุรกิจของคุณในอดีต ปัจจุบัน และอนาคตอย่างเป็นกลางเพื่อช่วยคุณกำหนดการเติบโต จ่ายเงินให้ตัวเองและพนักงานของคุณ และยังคงทำกำไรได้

สิ่งเหล่านี้เป็นเหมือนมาตรวัดบนแผงหน้าปัดรถยนต์ที่บอกคุณว่าเกิดอะไรขึ้น เช่น เมื่อก๊าซหรือแบตเตอรี่ต่ำเกินไป หรือเมื่ออุณหภูมิหรือแรงดันน้ำมันสูงเกินไป ในทำนองเดียวกัน อัตราส่วนทางการเงินจะระบุถึงสิ่งที่เกิดขึ้นในธุรกิจของคุณซึ่งต้องการความสนใจจากคุณ

การเปรียบเทียบอัตราส่วนทางการเงินกับเดือน ไตรมาส และที่สำคัญที่สุดคือ ช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อนๆ เป็นสิ่งสำคัญ แต่ละอัตราส่วนให้ข้อมูลเชิงลึกที่แตกต่างกันในธุรกิจ โดยแสดงทั้งการปรับปรุงและประเด็นที่อาจเป็นปัญหา อัตราส่วนทางการเงินมีประสิทธิภาพสูงสุดภายในสี่ด้านของธุรกิจ ได้แก่ ความสามารถในการทำกำไร ความสามารถในการจ่ายบิลระยะสั้น ความสามารถในการยืม และอัตราการเติบโตและการวิเคราะห์แนวโน้มที่เกี่ยวข้อง

ทำความเข้าใจความสามารถในการทำกำไร

อัตราส่วนชุดแรกเกี่ยวข้องกับการวัดทั้งความสามารถในการทำกำไรและผลตอบแทนจากการลงทุน

• อัตรากำไร ขั้นต้นวัดกำไรขั้นต้นเป็นเปอร์เซ็นต์ของยอดขายสุทธิ และระบุว่ากำไรขั้นต้นจะได้รับเท่าใดจากยอดขายสุทธิแต่ละดอลลาร์ สิ่งสำคัญคือต้องมีอัตรากำไรขั้นต้นที่เพียงพอเพื่อให้ครอบคลุมค่าใช้จ่ายในการขายและทั่วไปและการบริหาร รายการที่ไม่ใช่เพื่อการค้าแบบครั้งเดียว ดอกเบี้ยเงินกู้ยืม และภาษีเงินได้ ตัวอย่างเช่น ในปี 2020 อัตรากำไรขั้นต้นเฉลี่ยสำหรับกลุ่มผู้ผลิตและผู้จัดจำหน่าย (“M&D”) ในแคนาดาอยู่ที่ 30.4% และ 22.4% ตามลำดับ แต่ละอุตสาหกรรมมีอัตรากำไรที่แตกต่างกัน ดังนั้นคุณควรเปรียบเทียบกับค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมของคุณเป็นหลัก
• อัตรากำไรจาก การดำเนินงานจะวัดกำไรจากการดำเนินงานเป็นเปอร์เซ็นต์ของยอดขายสุทธิ และระบุว่าได้กำไรจากการดำเนินงานเท่าใดจากยอดขายสุทธิแต่ละดอลลาร์ สิ่งสำคัญคือต้องมีอัตรากำไรจากการดำเนินงานที่เพียงพอเพื่อให้ครอบคลุมรายการที่ไม่ใช่การซื้อขายครั้งเดียว ดอกเบี้ยเงินกู้ยืม และภาษีเงินได้ อัตรากำไรจากการดำเนินงานเฉลี่ยในปี 2563 สำหรับ M&D กลุ่มเดียวกันคือ 16.3% และ 6.8% ตามลำดับ
• Net Margin วัดกำไรสุทธิโดยรวมเป็นเปอร์เซ็นต์ของยอดขายสุทธิ และระบุว่าได้กำไรสุทธิเท่าใดจากยอดขายสุทธิแต่ละดอลลาร์ อัตรากำไรสุทธิเฉลี่ยในปี 2020 สำหรับ M&D กลุ่มเดียวกันคือ 7.2% และ 4.2% ตามลำดับ
• ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (“ROA”) วัดกำไรสุทธิเป็นเปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์รวม และระบุว่าสินทรัพย์ของคุณถูกใช้เพื่อสร้างผลกำไรในธุรกิจอย่างมีประสิทธิภาพเพียงใด หรือกำไรสุทธิที่จะได้รับจากการลงทุนของสินทรัพย์รวมแต่ละดอลลาร์ ROA เฉลี่ยในปี 2020 สำหรับ M&D กลุ่มเดียวกันคือ 2.5% และ 5.0% ตามลำดับ เนื่องจากผู้ผลิตต้องลงทุนอย่างมากในโรงงานและอุปกรณ์ โดยทั่วไป ROA ของพวกเขาจึงต่ำกว่าผู้จัดจำหน่ายมาก

• ผลตอบแทนจากส่วนของเจ้าของ (“ROE”) วัดกำไรสุทธิเป็นเปอร์เซ็นต์ของส่วนของเจ้าของทั้งหมด และบ่งชี้ว่ากำไรสุทธิที่จะได้รับจากแต่ละดอลลาร์ของส่วนของเจ้าของที่ลงทุนในธุรกิจ ROE เฉลี่ยในปี 2020 สำหรับ M&D กลุ่มเดียวกันคือ 11.0% และ 4.6% ตามลำดับ นี่หมายความว่าผู้ผลิตมักใช้เลเวอเรจมากกว่า (ต่อข้อ 3 ด้านล่าง) ในธุรกิจของตนมากกว่าผู้แทนจำหน่าย

ทำความเข้าใจความสามารถในการจ่ายบิลระยะสั้นหรือสภาพคล่องของธุรกิจของคุณ

อัตราส่วนปัจจุบันและอัตราส่วนที่รวดเร็วคือการคำนวณสภาพคล่องสองอย่างที่นายธนาคารและซัพพลายเออร์ใช้ในการประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตของธุรกิจก่อนที่จะให้ยืมเงินหรือจัดส่งสินค้าตามลำดับ อัตราส่วนเหล่านี้มีความสำคัญต่อการดำเนินงานอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากธุรกิจอาจล้มเหลวได้หากไม่ปฏิบัติตามภาระผูกพันระยะสั้น

อัตราส่วนปัจจุบัน วัดว่ามีสินทรัพย์หมุนเวียนเพียงพอที่จะจ่ายหนี้สินหมุนเวียนทั้งหมดเมื่อครบกำหนด หรือไม่

โดยทั่วไปแล้ว อัตราส่วน 2:1 เป็นอัตราส่วนกระแสรายวันที่ดีสำหรับธุรกิจส่วนใหญ่ เนื่องจากระบุว่ามีสินทรัพย์หมุนเวียน 2 ดอลลาร์สำหรับหนี้สินหมุนเวียนแต่ละดอลลาร์ อัตราส่วนที่สูงขึ้นไม่จำเป็นต้องดีกว่าเสมอไป

อัตราส่วนการทดสอบอย่างรวดเร็วหรือกรด จะวัดสภาพคล่องระยะสั้นในระยะสั้นโดยพิจารณาจากว่ามีสินทรัพย์หมุนเวียนสภาพคล่องเพียงพอที่จะจ่ายหนี้สินหมุนเวียนทั้งหมดเมื่อครบกำหนดหรือไม่ โดยทั่วไปแล้ว อัตราส่วน 1:1 เป็นอัตราส่วนที่รวดเร็วที่ดีสำหรับธุรกิจส่วนใหญ่ เนื่องจากระบุว่ามีสินทรัพย์หมุนเวียนสภาพคล่อง 1 ดอลลาร์สหรัฐฯ เพื่อชำระหนี้สินหมุนเวียนแต่ละดอลลาร์ อัตราส่วนที่ต่ำกว่าบ่งบอกถึงปัญหาการละลายและการไม่สามารถชำระหนี้สินหมุนเวียนที่เกี่ยวข้องเมื่อครบกำหนด

ทำความเข้าใจความสามารถในการยืมหรือเลเวอเรจของคุณ

อัตราส่วนทางการเงินชุดที่สามเกี่ยวข้องกับการวัดความสมดุลระหว่างหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น การกู้ยืมเพื่อการลงทุนมักจะกระทำเมื่อคาดว่าผลกำไรจะมากกว่าดอกเบี้ยหนี้มาก นี่เรียกว่าเลเวอเรจ

มีการคำนวณเลเวอเรจสามแบบที่นายธนาคารใช้เพื่อวัดระดับหนี้ในปัจจุบันและที่คาดการณ์ไว้เทียบกับความสามารถในการชำระคืนเงินกู้ตามกำหนดเวลา: อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน ดอกเบี้ย และอัตราส่วนความคุ้มครองการชำระเงินคงที่

• อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน วัดยอดหนี้คงค้างทั้งในปัจจุบันและระยะยาว เปรียบเทียบกับส่วนของเจ้าของทั้งหมดในธุรกิจ แสดงให้เห็นว่ามีหนี้สินเท่าใดเมื่อเทียบกับแต่ละดอลลาร์ของส่วนของเจ้าของทั้งหมด ธนาคารมักมองหาอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนที่ต่ำ ขึ้นอยู่กับลักษณะของธุรกิจ โดยทั่วไปแล้ว อัตราส่วน 2:1 นั้นใช้ได้ในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจดี แต่ควรใช้อัตราส่วนที่ต่ำกว่าในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจมีความท้าทายมากขึ้น
• อัตราส่วน ความสามารถในการชำระดอกเบี้ยจะวัดความสามารถในการชำระดอกเบี้ยโดยกำหนดจำนวนครั้งของกำไรจากการดำเนินงานที่ครอบคลุมการจ่ายดอกเบี้ยสำหรับเงินกู้ที่มีอยู่และที่คาดการณ์ไว้ ธนาคารมักต้องการให้อัตราส่วนความสามารถในการครอบคลุมดอกเบี้ยเป็นสามเท่าหรือสูงกว่า
• อัตราส่วนความครอบคลุมการชำระเงินคง ที่วัดความสามารถในการชำระเงินทั้งเงินกู้และทรัพย์สินที่เช่า โดยทั่วไปแล้วนายธนาคารต้องการให้อัตราส่วนความสามารถในการชำระคงที่ใกล้เคียงกับอัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ยก่อนที่จะขยายการจัดหาเงินทุนเพิ่มเติม

ทำความเข้าใจอัตราการเติบโตและการวิเคราะห์แนวโน้มที่เกี่ยวข้อง

เมื่อคุณเปรียบเทียบตัวเลขในงบการเงินระหว่างช่วงเวลาต่างๆ มักจะเป็นเรื่องยากที่จะทราบว่าตัวเลขใดเปลี่ยนแปลงไปจากช่วงเวลาก่อนหน้ามากน้อยเพียงใด การใช้การคำนวณ อัตราการเติบโต เพื่อวัดเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงระหว่างช่วงเวลาสามารถช่วยให้คุณเข้าใจว่าธุรกิจกำลังดำเนินไปอย่างไรโดยพิจารณาจากสิ่งที่เพิ่มขึ้น ลดลง หรือยังคงเหมือนเดิมในงบกำไรขาดทุนของคุณ

อัตราการเติบโตสามารถช่วยคุณวิเคราะห์แนวโน้มธุรกิจของคุณเมื่อเวลาผ่านไป รวมถึงผลกระทบของผลิตภัณฑ์ใหม่และการเปลี่ยนแปลงกลยุทธ์ สิ่งเหล่านี้มีประโยชน์อย่างยิ่งในการเปรียบเทียบยอดขายสุทธิของงวดก่อนและต้นทุน/ค่าใช้จ่ายกับงวดปัจจุบันและงบประมาณของปีถัดไป เพื่อช่วยให้คุณระบุแนวโน้มที่ดีหรือไม่น่าพึงพอใจที่เฉพาะเจาะจงได้

หาข้อมูลเพิ่มเติม

Small Business BC ได้ร่วมมือกับ Chartered Professional Accountants of British Columbia เพื่อสร้างชุดการศึกษาการสัมมนาผ่านเว็บสี่หัวข้อเกี่ยวกับความรู้ทางการเงินของธุรกิจขนาดเล็ก

แพ็คเกจนี้รวมการสัมมนาผ่านเว็บฟรีสี่ครั้งในการลงทะเบียนง่ายๆ เพียงครั้งเดียว:

• อัตราส่วนทางการเงินช่วยให้คุณเข้าใจธุรกิจของคุณได้อย่างไร– 25 กุมภาพันธ์ เวลา 10:30 น. – 12:00 น.
• วิธีทำความเข้าใจและแก้ไขงบดุลของคุณ – 18 มีนาคม, 10:30 น. – 12:00 น.
• ผลกระทบทางการเงินจากการขยายธุรกิจของคุณ – 25 มีนาคม เวลา 10.30 – 12.00 น.
• การจัดการทางการเงิน: เครื่องมือและเทคนิคหลัก – 29 เมษายน, 10:30 – 12:00 น.