Decodificarea Fondului Guvernului de 10.000 INR Cr de fonduri pentru startup-uri
Publicat: 2017-05-10Cabinetul Uniunii, prezidat de premierul Narendra Modi, a aprobat înființarea „Fondului de fonduri pentru startup-uri” (FFS) de către Small Industries Development Bank of India (SIDBI) în iunie 2016. Acest fond a fost sancționat pentru contribuția la diferite investiții alternative. Fonduri (AIF) înregistrate la Securities and Exchange Board of India (SEBI). Aceste FIA urmau să extindă sprijinul financiar pentru startup-uri, iar mutarea a fost în conformitate cu Planul de acțiune Start up India dezvăluit de guvern în ianuarie 2016 .
Până în 2017, guvernului au fost adresate mai multe întrebări și s-a susținut că Fondul de fonduri a fost doar o altă schemă anunțată pe hârtie. Cu toate acestea, procesul de creare a unui fond, obținerea unui sfârșit și, în sfârșit, investirea în startup-uri este un proces care necesită timp, care necesită o revizuire atentă.
Calatoria
Fondul de fonduri a fost creat în cadrul Planului de acțiune Startup India. În mai 2015 , Reserve Bank of India a alocat INR 10.000 Cr Băncii de Dezvoltare a Industriilor Mici din India (SIDBI) pentru a înființa un fond de capital de risc pentru a atrage capital privat pentru startup-uri.
În decembrie 2015 , Cabinetul Uniunii a autorizat Fondul de fonduri pentru startup-uri din cadrul SIDBI pentru contribuția la diferite fonduri de capital de risc înregistrate la Securities and Exchange Board of India, ca parte a Planului de acțiune pentru Startup India. Banii alocați pentru dezvoltarea startup-urilor vor fi repartizați pe două cicluri de comisioane financiare (al 14-lea și al 15-lea, adică până în 2025), pe baza progresului în cadrul schemei.
Conform unui raport recent publicat de DIPP și SIDBI, guvernul Indiei a eliberat prima tranșă de aproximativ 77 milioane USD (500 INR Cr) pe 30 martie 2016 și a doua tranșă de aproximativ 15,4 milioane USD (100 INR Cr) pe 10 martie, 2017. Un total de aproximativ 93,4 milioane USD (600 INR Cr), până în prezent.
De ce a fost lansat FFS
Potrivit unei declarații a SIDBI, Fondul de fonduri a fost lansat pentru a motiva fondurile alternative de investiții (AIF) să susțină scheme care vor investi exclusiv în startup-uri. Cu dificultățile exprimate de industrie în acest sens, guvernul reexaminează problema.
Pentru a atrage capital privat în startup-uri, Fondul de fonduri preia capitaluri proprii în FIA care investesc în startup-uri. Apoi, FIA-urile își ridică întregul corpus de la alți investitori.
Aceste FIA ar trebui să investească în startup-uri , în categorii precum Internet of Things (IoT), inteligență artificială, asistență medicală, mass-media de consum, fintech, analiză de date, securitate cibernetică, media digitală, învățare automată, afaceri legate de agricultură și multe altele.
Cum functioneaza
Fondul de fonduri nu finanțează direct startup-urile.
Recomandat pentru tine:
Ce înseamnă prevederea anti-Profiteering pentru startup-urile indiene?
Cum startup-urile Edtech ajută forța de muncă din India să își îmbunătățească abilitățile și să devină pregătite pentru viitor...
Stocuri de tehnologie New-Age săptămâna aceasta: problemele Zomato continuă, EaseMyTrip postează Stro...
Startup-urile indiene iau comenzi rapide în căutarea finanțării
Platforma de marketing digital Logicserve are finanțare de 80 INR Cr, rebrand-urile ca LS Dig...
Raportul avertizează asupra unui control de reglementare reînnoit asupra spațiului Lendingtech
În calitate de administrator al acestor fonduri, SIDBI a formulat un Comitet de investiții în capital de risc (VCIC) care include experți externi precum Mohandas Pai, Sanjeev Bikhchandani, Saurabh Srivastava, HKMittal, Prof. Vaidyanathan, Kiran Karnik etc.
Pentru a beneficia de fonduri din corpus, un fond VC eligibil trebuie să facă o prezentare în fața VCIC.
După ce au ridicat prima închidere a fondului, FIA-urile vor căuta să selecteze startup-uri pentru investiții. Odată ce o startup este considerată eligibilă pentru o strângere de fonduri, tuturor investitorilor din FIA li se va cere să-și elibereze cota, astfel încât fondurile să poată fi plătite startup-urilor selectate.
În cadrul FFS, la 31 martie 2017, SIDBI a angajat aproximativ 96,5 milioane USD (623,50 INR Cr) pentru 17 fonduri de investiții alternative . Corpul acestor 17 fonduri este de aproximativ 1,18 miliarde USD (7.675 INR Cr) și, din suma angajată, a debursat aproximativ 5,2 milioane USD (33,63 INR Cr) până la 31 martie 2017.
FIA care sunt finanțate prin FFS includ Kae Capital Fund II, Orios Venture Partners Fund II, Saha Fund Scheme I, Kitven Fund III, Unicorn India Ventures Fund I, Idea Spring Capital – Future Now, Pi Ventures Fund I, Ventureast Proactive Fund II , Omnivore Partners India Fund 2, Parampara Early Stage Opportunities Fund I, Ivycap Ventures Trust Fund II, IAN Fund I, Aavishkar Bharat Fund, Stakeboat Capital Fund I, Stellaris Venture Partners Fund I, Oorja Capital și Chiratae Trust .
SIDBI operează, de asemenea, diverse alte programe de fonduri care investesc în IMM-uri și startup-uri:
- India Aspiration Fund (IAF) a fost lansat oficial de ministrul de finanțe ArunJaitley în august 2015.
- Fondul ASPIRE axat pe întreprinderile agricole și rurale.
- 200 INR Cr în numele LIC.
FIA au un ciclu lung de investiții/dezinvestiții de 7-10 ani , investițiile care încep până la 6-9 luni (sau mai mult) după ce un FIA obține aprobarea de la SIDBI și se extinde treptat ulterior. În următoarele 12 luni, este de așteptat ca aproximativ 1.200 INR Cr să curgă către startup-urile selectate.
În martie 2017, Cabinetul Uniunii a aprobat propuneri cu privire la Fondul de fonduri.
Conform noii aprobări, FIA susținute de FFS vor investi cel puțin de două ori valoarea contribuției primite de la FFS în startup-uri care se califică conform criteriilor DIPP.
De asemenea, noua propunere prevede că, în cazul în care suma angajată pentru un startup în totalitate nu a fost eliberată înainte de a înceta să se încadreze în definiția unui startup așa cum este definită de DIPP, finanțarea soldului poate continua ulterior.
Mișcarea poate avea sens deoarece, până în prezent, fondurile alocate nu au fost epuizate. Și guvernul își va crește contribuția la Fondul de fonduri în mod substanțial în 2017-18 și, ulterior, în funcție de progresul utilizării fondurilor, care de obicei va crește rapid în timp.
Într-o astfel de situație, dacă FIA nu sunt prezentate ca o opțiune profitabilă pentru fondurile de risc de a contribui cu corpus rămas , scopul cu care a fost realizat fondul va părea un vis îndepărtat.