Расшифровка государственного фонда средств для стартапов в размере 10 000 крорских рупий
Опубликовано: 2017-05-10Союзный кабинет под председательством премьер-министра Нарендры Моди одобрил создание «Фонда фондов для стартапов» (FFS) Индийским банком развития малых предприятий (SIDBI) в июне 2016 года. Этот фонд был санкционирован за вклад в различные альтернативные инвестиции. Фонды (AIF), зарегистрированные в Совете по ценным бумагам и биржам Индии (SEBI). Эти AIF должны были расширить финансовую поддержку стартапов, и этот шаг соответствовал Плану действий Start up India, обнародованному правительством в январе 2016 года .
К 2017 году правительству было направлено множество вопросов, и утверждалось, что Фонд фондов был просто еще одной схемой, объявленной на бумаге. Однако процесс создания фонда, его закрытия и, наконец, инвестирования в стартапы — трудоемкий процесс, требующий тщательного анализа.
Путешествие
Фонд средств был создан в рамках плана действий Startup India. В мае 2015 года Резервный банк Индии выделил 10 000 индийских рупий Банку развития малых предприятий Индии (SIDBI) для создания венчурного фонда для привлечения частного капитала для стартапов.
В декабре 2015 года кабинет министров Союза одобрил Фонд фондов для стартапов в рамках SIDBI для взносов в различные венчурные фонды, зарегистрированные в Совете по ценным бумагам и биржам Индии, в рамках Плана действий Startup India. Деньги, выделенные на развитие стартапов, будут распределены на два цикла финансовой комиссии (14-й и 15-й, то есть до 2025 года) в зависимости от прогресса в рамках схемы.
Согласно недавнему отчету, опубликованному DIPP и SIDBI, правительство Индии выделило первый транш в размере около 77 млн долларов США (500 крор индийских рупий) 30 марта 2016 года и второй транш в размере около 15,4 млн долларов США (100 крор индийских рупий) 10 марта. 2017. Всего около 93,4 млн долларов (600 крор индийских рупий) на сегодняшний день.
Почему был запущен FFS
Согласно заявлению SIDBI, Фонд фондов был запущен, чтобы побудить альтернативные инвестиционные фонды (AIF) запускать схемы, которые будут инвестировать исключительно в стартапы. В связи с трудностями, выраженными промышленностью в этом отношении, правительство пересматривает этот вопрос.
Для привлечения частного капитала в стартапы Фонд фондов инвестирует в AIF, которые инвестируют в стартапы. Затем AIF собирают свой полный корпус от других инвесторов.
Предполагается, что эти AIF инвестируют в стартапы в таких категориях, как Интернет вещей (IoT), искусственный интеллект, здравоохранение, потребительские медиа, финтех, анализ данных, кибербезопасность, цифровые медиа, машинное обучение, сельскохозяйственный бизнес и многое другое.
Как это работает
Фонд фондов не финансирует стартапы напрямую.
Рекомендуется для вас:
Что означает положение о борьбе со спекуляцией для индийских стартапов?
Как стартапы Edtech помогают повысить квалификацию рабочей силы Индии и стать готовыми к будущему ...
Технологические акции нового века на этой неделе: проблемы Zomato продолжаются, EaseMyTrip публикует...
Индийские стартапы срезают путь в погоне за финансированием
Цифровая маркетинговая платформа Logicserve Bags Финансирование 80 CR INR, ребрендинг как LS Dig...
Отчет предупреждает о возобновлении нормативного контроля над Lendingtech Space
В качестве управляющего этими фондами SIDBI сформировал Комитет по венчурным инвестициям (VCIC), в который входят внешние эксперты, такие как Мохандас Пай, Санджив Бикчандани, Саураб Шривастава, ХКМиттал, профессор Вайдьянатан, Киран Карник и др.
Чтобы воспользоваться средствами из корпуса, правомочный венчурный фонд должен выступить перед VCIC.
После первого закрытия фонда AIF будут искать стартапы для инвестиций. После того, как стартап будет признан подходящим для сбора средств, всем инвесторам в AIF будет предложено высвободить свою долю, чтобы средства могли быть выплачены выбранным стартапам.
В рамках FFS по состоянию на 31 марта 2017 года SIDBI выделил около 96,5 млн долларов США (623,50 индийских рупий) 17 альтернативным инвестиционным фондам . Совокупный объем этих 17 фондов составляет около 1,18 млрд долларов США (7 675 крорских рупий), и из выделенной суммы было выделено около 5,2 млн долларов США (33,63 крорских рупии) до 31 марта 2017 года.
AIF, финансируемые в рамках FFS, включают Kae Capital Fund II, Orios Venture Partners Fund II, Saha Fund Scheme I, Kitven Fund III, Unicorn India Ventures Fund I, Idea Spring Capital – Future Now, Pi Ventures Fund I, Ventureast Proactive Fund II. , Omnivore Partners India Fund 2, Parampara Early Stage Opportunities Fund I, Ivycap Ventures Trust Fund II, IAN Fund I, Aavishkar Bharat Fund, Stakeboat Capital Fund I, Stellaris Venture Partners Fund I, Oorja Capital и Chiratae Trust .
SIDBI также управляет различными другими программами фондов, инвестирующих в ММСП и стартапы:
- Индийский фонд стремления (IAF) был официально запущен министром финансов Аруном Джейтли в августе 2015 года.
- Фонд ASPIRE сосредоточился на сельскохозяйственных и сельских предприятиях.
- 200 крор индийских рупий от имени LIC.
AIF имеют длительный цикл инвестирования/отчуждения в 7-10 лет , при этом инвестиции начинаются до 6-9 месяцев (или дольше) после того, как AIF получает одобрение от SIDBI, и после этого постепенно масштабируются. Ожидается, что в течение следующих 12 месяцев в отдельные стартапы поступит около 1200 крорских рупий.
В марте 2017 года Кабинет министров Союза утвердил предложения по Фонду фондов.
Согласно новому утверждению, AIF, поддерживаемые FFS, должны инвестировать как минимум в два раза больше суммы взноса, полученного от FFS, в стартапы, соответствующие критериям DIPP.
Кроме того, в новом предложении говорится, что если сумма, выделенная для стартапа в целом , не была высвобождена до того, как он перестанет подпадать под определение стартапа в соответствии с определением DIPP, финансирование остатка может продолжаться после этого.
Этот шаг может иметь смысл, поскольку до настоящего времени выделенные средства не были исчерпаны. Правительство существенно увеличит свой взнос в Фонд фондов в 2017-2018 годах, а затем в соответствии с ходом использования средств, который, как правило, будет быстро увеличиваться со временем.
В такой ситуации, если AIFs не будут представлены как прибыльный вариант для венчурных фондов для внесения оставшегося корпуса , цель, с которой был создан фонд, будет казаться далекой мечтой.