การถอดรหัสกองทุน INR 10,000 Cr ของรัฐบาลสำหรับสตาร์ทอัพ

คณะรัฐมนตรีของสหภาพซึ่งมีนายกรัฐมนตรี Narendra Modi เป็นประธาน อนุมัติการจัดตั้ง “Fund of Funds for Startups” (FFS) โดย Small Industries Development Bank of India (SIDBI) ในเดือนมิถุนายน 2559 กองทุนนี้ได้รับอนุมัติให้สนับสนุนการลงทุนทางเลือกต่างๆ กองทุน (AIF) ที่จดทะเบียนกับคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์แห่งอินเดีย (SEBI) AIF เหล่านี้เพื่อขยายการสนับสนุนด้านเงินทุนให้กับสตาร์ทอัพ และการเคลื่อนไหวนี้สอดคล้องกับแผนปฏิบัติการของ Start up India ที่เปิดเผยโดยรัฐบาลใน เดือนมกราคม 2016

ภายในปี 2560 คำถามหลายข้อถูกส่งไปยังรัฐบาลและถูกกล่าวหาว่ากองทุนกองทุนเป็นเพียงโครงการอื่นที่ประกาศบนกระดาษ อย่างไรก็ตาม กระบวนการสร้างกองทุน การบรรลุผลสำเร็จ และสุดท้าย การลงทุนในสตาร์ทอัพ เป็นกระบวนการที่ต้องใช้เวลามาก ซึ่งต้องมีการทบทวนอย่างถี่ถ้วน

การเดินทาง

กองทุนเงินทุนถูกสร้างขึ้นภายใต้แผนปฏิบัติการเริ่มต้นของอินเดีย ในเดือนพฤษภาคม 2558 ธนาคารกลางอินเดียได้จัดสรร INR 10,000 Cr ให้กับ Small Industries Development Bank of India (SIDBI) เพื่อจัดตั้งกองทุน VC เพื่อดึงดูดเงินทุนส่วนตัวสำหรับสตาร์ทอัพ

ในเดือนธันวาคม พ.ศ. 2558 คณะรัฐมนตรีของสหภาพฯ ได้อนุมัติกองทุน Fund of Funds for Startups ภายใต้ SIDBI สำหรับการสนับสนุนกองทุน VC ต่างๆ ที่จดทะเบียนกับคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของอินเดีย ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของแผนปฏิบัติการ Startup India เงินที่จัดสรรสำหรับการพัฒนาสตาร์ทอัพจะกระจายไปตามรอบค่าคอมมิชชั่นทางการเงินสองรอบ (14 และ 15 ได้แก่ จนถึงปี 2025) ตามความคืบหน้าภายใต้โครงการ

ตามรายงานล่าสุดที่เผยแพร่โดย DIPP และ SIDBI รัฐบาลอินเดียได้เปิดเผยชุดแรกที่ประมาณ 77 ล้านเหรียญสหรัฐ (INR 500 Cr) เมื่อวันที่ 30 มีนาคม 2016 และชุดที่สองประมาณ 15.4 ล้านเหรียญสหรัฐ (INR 100 Cr) เมื่อวันที่ 10 มีนาคม 2017 รวมเป็นเงินประมาณ 93.4 ล้านเหรียญสหรัฐ (INR 600 Cr) จนถึงปัจจุบัน

ทำไมถึงเปิดตัว FFS

ตามคำแถลงของ SIDBI กองทุนของกองทุนเปิดตัวเพื่อจูงใจกองทุนเพื่อการลงทุนทางเลือก (AIF) ให้ลอยตัวแผนการที่จะลงทุนในการเริ่มต้นเท่านั้น ด้วยความยากลำบากของอุตสาหกรรมในเรื่องนี้ รัฐบาลจึงกำลังทบทวนประเด็นนี้อีกครั้ง

เพื่อดึงดูดเงินทุนส่วนตัวในสตาร์ทอัพ Fund of Funds นำส่วนทุนใน AIF ที่ลงทุนในสตาร์ทอัพ จากนั้น AIF ก็เพิ่มคลังข้อมูลทั้งหมดจากนักลงทุนรายอื่น

AIF เหล่านี้ควรลงทุนในสตาร์ท อัพในหมวดหมู่ต่างๆ เช่น Internet of Things (IoT), ปัญญาประดิษฐ์, การดูแลสุขภาพ, สื่อผู้บริโภค, ฟินเทค, การวิเคราะห์ข้อมูล, ความปลอดภัยในโลกไซเบอร์, สื่อดิจิทัล, การเรียนรู้ของเครื่อง, ธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับการเกษตร และอื่นๆ

มันทำงานอย่างไร

Fund of Funds ไม่ได้ให้ทุนแก่สตาร์ทอัพโดยตรง

แนะนำสำหรับคุณ:

ทรัพยากร

บทบัญญัติต่อต้านการแสวงหากำไรสำหรับสตาร์ทอัพในอินเดียมีความหมายอย่างไร?

จรัญญา ล.

31 กรกฎาคม 2565

ทรัพยากร

Edtech Startups ช่วยให้แรงงานอินเดียเพิ่มพูนทักษะและเตรียมพร้อมสู่อนาคตได้อย่างไร...

อังคุช เอส

31 กรกฎาคม 2565

ข่าว

หุ้นเทคโนโลยียุคใหม่ในสัปดาห์นี้: ปัญหาของ Zomato ยังคงดำเนินต่อไป, EaseMyTrip Posts Stro...

ตปัญจนา ร.

31 กรกฎาคม 2565

คุณสมบัติ

สตาร์ทอัพอินเดียใช้ทางลัดในการไล่ล่าหาทุน

นิกิล เอส.

31 กรกฎาคม 2565

ข่าว

แพลตฟอร์มการตลาดดิจิทัล Logicserve ระดมทุน INR 80 Cr รีแบรนด์เป็น LS Dig...

เชตัน ต.

31 กรกฎาคม 2565

ข่าว

รายงานเตือนให้มีการพิจารณาทบทวนกฎข้อบังคับเกี่ยวกับ Lendingtech Space

เชตัน ต.

31 กรกฎาคม 2565

ในฐานะผู้จัดการกองทุนเหล่านี้ SIDBI ได้จัดตั้งคณะกรรมการการลงทุนร่วมทุน (VCIC) ซึ่งรวมถึงผู้เชี่ยวชาญภายนอกเช่น Mohandas Pai, Sanjeev Bikhchandani, Saurabh Srivastava, HKmittal, Prof. Vaidyanathan, Kiran Karnik เป็นต้น

หากต้องการใช้เงินทุนจากคลังข้อมูล กองทุน VC ที่มีสิทธิ์จะต้องนำเสนอต่อ VCIC

หลังจากปิดกองทุนครั้งแรกแล้ว AIF จะมองหาสตาร์ทอัพเพื่อการลงทุน เมื่อสตาร์ทอัพถือว่ามีสิทธิ์ได้รับทุนแล้ว นักลงทุนทุกคนใน AIF จะถูกขอให้ปล่อยหุ้นของตนเพื่อที่เงินจะได้ไปจ่ายให้กับสตาร์ทอัพที่เลือกไว้

ภายใต้ FFS ณ วันที่ 31 มีนาคม 2017 SIDBI ได้ให้คำมั่นเกี่ยวกับ $96.5 Mn (INR 623.50 Cr) ให้กับ 17 กองทุนเพื่อการลงทุนทางเลือก คลังข้อมูลของกองทุนทั้ง 17 กองทุนนี้มีมูลค่าประมาณ 1.18 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (INR 7,675 Cr) และจากจำนวนเงินที่ตกลงไว้ กองทุนได้เบิกจ่ายไปแล้วประมาณ 5.2 ล้านเหรียญสหรัฐ (INR 33.63 Cr) จนถึงวันที่ 31 มีนาคม 2017

AIF ที่ได้รับทุนภายใต้ FFS ได้แก่ Kae Capital Fund II, Orios Venture Partners Fund II, Saha Fund Scheme I, Kitven Fund III, Unicorn India Ventures Fund I, Idea Spring Capital – Future Now, Pi Ventures Fund I, Ventureast Proactive Fund II , Omnivore Partners India Fund 2, Parampara Early Stage Opportunities Fund I, Ivycap Ventures Trust Fund II, IAN Fund I, Aavishkar Bharat Fund, Stakeboat Capital Fund I, Stellaris Venture Partners Fund I, Oorja Capital และ Chiratae Trust

SIDBI ยังดำเนินการกองทุนอื่น ๆ ของโครงการกองทุนที่ลงทุนใน MSMEs และการเริ่มต้น:

• India Aspiration Fund (IAF) เปิดตัวอย่างเป็นทางการโดยรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังอรุณใจตลีย์ในเดือนสิงหาคม 2558
• กองทุน ASPIRE มุ่งเน้นไปที่วิสาหกิจการเกษตรและชนบท
• INR 200 Cr ในนามของ LIC

AIF มี วงจรการลงทุน/การถอนการลงทุนที่ยาวนาน 7-10 ปี โดยการลงทุนเริ่มต้นสูงสุด 6-9 เดือน (หรือนานกว่านั้น) หลังจากที่ AIF ได้รับการอนุมัติจาก SIDBI และค่อยๆ ขยายขนาดหลังจากนั้น ในอีก 12 เดือนข้างหน้า คาดว่าประมาณ 1,200 INR คาดว่าจะไหลเข้าสู่สตาร์ทอัพที่เลือก

ในเดือนมีนาคม พ.ศ. 2560 คณะรัฐมนตรีของสหภาพได้อนุมัติข้อเสนอเกี่ยวกับกองทุนของกองทุน

ตามการอนุมัติใหม่ AIF ที่ได้รับการสนับสนุนจาก FFS จะต้องลงทุนอย่างน้อยสองเท่าของจำนวนเงินสมทบที่ได้รับจาก FFS ในสตาร์ทอัพที่มีคุณสมบัติตามเกณฑ์ของ DIPP

นอกจากนี้ ข้อเสนอใหม่ยังระบุด้วยว่าหากจำนวนเงินที่มุ่งมั่นสำหรับการเริ่มต้นทั้งหมด ยังไม่ได้รับการปล่อยก่อนที่จะสิ้นสุด อยู่ภายใต้คำจำกัดความของการเริ่มต้นตามที่กำหนดโดย DIPP เงินทุนคงเหลือสามารถดำเนินต่อไปได้หลังจากนั้น

การย้ายอาจสมเหตุสมผลเพราะจนถึงวันที่เงินที่จัดสรรยังไม่หมด และรัฐบาลจะเพิ่มการบริจาคให้กับ Fund of Funds อย่างมากในปี 2560-2561 และหลังจากนั้นตามความคืบหน้าของการใช้เงินซึ่งโดยทั่วไปจะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วตามกาลเวลา

ในสถานการณ์เช่นนี้ หาก AIF ไม่ได้นำเสนอเป็นตัวเลือกที่ทำกำไรได้สำหรับกองทุนร่วมลงทุนเพื่อ บริจาคคลังข้อมูลที่เหลืออยู่ เป้าหมายที่กองทุนสร้างขึ้นจะดูเหมือนเป็นความฝันอันแสนไกล