Bisakah Startup dan Bank Fintech India Berpindah Dari Persaingan Menjadi Kolaborasi?
Diterbitkan: 2017-06-30Apakah Startup Fintech Memahami Bank India?
India sedang duduk di puncak revolusi fintech. Pada tahun 2020, transaksi digital kemungkinan akan mencapai lebih dari seperempat transaksi di sektor perbankan . Pada tahun 2022, perbankan digital akan memiliki tingkat penetrasi lebih dari 50%. Pasca-demonetisasi, volume transaksi non-tunai telah meningkat. Terlebih lagi, karena tingkat adopsi mobile banking cepat melampaui web banking.
Dalam skenario yang dinamis seperti itu, sebuah pertanyaan perlu diajukan. Bisakah bank dan startup fintech berkolaborasi alih-alih bersaing? Jika kolaborasi adalah kuncinya, di mana dan bagaimana keduanya bisa berkolaborasi untuk skenario win-win?
Ini adalah beberapa pertanyaan yang ingin dijawab oleh Roundtable yang diselenggarakan oleh Amazon Internet Services Private Limited dan 91springboard bekerja sama dengan Barclays RISE Mumbai. Anggota Roundtable terdiri dari anggota terkemuka dari fintech dan komunitas perbankan seperti Srikanth Rajagopalan, Kepala – BFSI & Fintech, Amazon Internet Services Pvt. Ltd.; Naveen Surya, Direktur Pelaksana Itzcash; Nitin Chugh, Kepala Negara – Perbankan Digital HDFC.
Riyaz Ladiawala, CEO Heckyl Technologies; Prashanthi Reddy, Barclays Head of RISE Mumbai, dan Vikram Sud, 91springboard juga berpartisipasi. Seperti yang dilakukan Nidhi Prabhu, Wakil Presiden Riset Let's Talk Payments; Arpit Ratan, salah satu pendiri Signzy; dan Anurag Pandey, Petugas Integrasi dan Strategi PayU. Pranay Gupta, salah satu pendiri 91springboard; Abhishek Kothari, salah satu pendiri Flexi Loans; Deepak Jain, salah satu pendiri Flexi Loans; Vaibhav Lodha, salah satu pendiri Ftcash; Krishna Vinjamuri, Kepala Usaha Lightbox; dan Srinivasu Mn, salah satu pendiri Billdesk melengkapi daftar peserta.
Apakah Fintech Akan Mengambil Makan Siang Bank?
Roundtable dimoderatori oleh Srikanth yang memulai diskusi. Dia bertanya kepada Nitin Chugh, tentang apa yang terpaksa dilakukan bank secara berbeda dalam beberapa bulan terakhir, setelah demonetisasi. Nitin menyatakan bahwa bank tidak dipaksa untuk melakukan hal-hal yang berbeda tetapi mereka melihat bank lain dan itu menangkap lebih dari sekadar ancaman dari startup fintech. Dia menambahkan bahwa apa yang terjadi dalam beberapa bulan terakhir adalah bahwa seluruh wacana tentang “fintech akan mengambil makan siang Anda” telah mereda . Sebaliknya, sebagian besar diskusi adalah seputar kolaborasi.
“Pendekatan kami adalah untuk melihat apakah kami dapat mengambil solusi untuk pelanggan kami tanpa alasan konflik. Jadi, bahkan hari ini, tidak ada fintech (startup) yang datang dan memberi tahu mereka bahwa bekerja dengan kami atau kami akan mengambil bisnis Anda. Orang-orang datang dan memberi tahu kami bahwa kami akan senang bekerja sama dengan Anda. Dan kolaborasi ini hanya terjadi di India dibandingkan dengan pasar lain di mana bank masih melihat startup fintech sebagai kompetisi,” jelas Nitin. Oleh karena itu, dari tiga atau empat startup fintech yang bekerjasama dengan HDFC bank, pada awalnya, sekarang aktif terlibat dengan 75-100 startup.
Menindaklanjuti pembahasan ini, Prashanthi Reddy mengemukakan bahwa salah satu masalah yang dihadapi bank adalah tantangan keterlibatan jangka panjang . Yang dibantah Nitin bahwa keterlibatan jangka panjang hanya mungkin jika itu adalah kolaborasi penuh yang saling menguntungkan. Harus ada kesepakatan yang jelas karena nasabah masih mengharapkan bank untuk mengambil hak penuh atas informasi mereka.
Berbicara atas nama startup fintech, Naveen Surya setuju dengan Nitin bahwa startup fintech perlu sepenuhnya memahami proses bank, pola pikirnya, dan praktik risikonya. Dia berbicara dari pengalaman perusahaannya, ItzCash, berkolaborasi dengan HDFC selama lima tahun terakhir. Dia menambahkan, “Banyak waktu, untuk bank, ini tentang reputasi mereka. Jadi, kami harus menstabilkannya saat kami pergi ke set pelanggan kami. Sehingga bahkan ketika mereka melihat kita bersama, kredensial Anda sebagai bank tidak terpengaruh.”
Arsitektur Terbuka Vs Konflik Dan Teka-teki Fintech B2C
Lebih lanjut, dalam diskusi, Nidhi Prabhu mengangkat pertanyaan tentang bank-bank India yang menentang arsitektur terbuka, tidak seperti Eropa . Untuk itu, Nitin mengklarifikasi bahwa bank tidak menentang arsitektur terbuka tetapi konflik. Dia menambahkan, “Di Eropa, mereka mengambil jalan berbeda yang mengarah ke konflik. Belum ada yang berbicara tentang kolaborasi yang bukan merupakan hal yang berkelanjutan untuk masa depan.”
Dia menambahkan bahwa bank-bank di India juga akan baik-baik saja dengan arsitektur terbuka di masa depan dengan India Stack (Aadhaar+UPI) yang akan datang. Namun cara bank berkolaborasi dengan startup fintech, keduanya akan jauh dari situasi konflik.
Srinivasu Mn dari Billdesk menambahkan diskusi dengan menyatakan bahwa perusahaan India dan Eropa memikirkan fintech dengan cara yang sangat berbeda . Selain itu, profil para pengusaha fintech di kedua wilayah tersebut juga sangat berbeda. Bagian dari evolusi fintech adalah seberapa banyak Anda dapat mendorong batas-batas regulasi.
Dia lebih lanjut mencerminkan, “Di India, ada polarisasi basis pelanggan ke basis pelanggan yang matang. Jadi bisa dibilang, lima bank akan menjadi basis yang matang bagi nasabah fintech. Fintech sedikit kesulitan karena tidak ada imbalan yang cukup jika Anda tidak berada dalam model B2C. Oleh karena itu, pertanyaannya adalah, bagaimana Anda benar-benar berinovasi, karena model B2C adalah jalan menuju persaingan?”
Direkomendasikan untukmu:
Apa Arti Ketentuan Anti-Profiteering Bagi Startup India?
Bagaimana Startup Edtech Membantu Tenaga Kerja India Meningkatkan Keterampilan & Menjadi Siap Masa Depan...
Saham Teknologi Zaman Baru Minggu Ini: Masalah Zomato Berlanjut, EaseMyTrip Posting Stro...
Startup India Mengambil Jalan Pintas Dalam Mengejar Pendanaan
Platform Pemasaran Digital Logicserve Bags Pendanaan INR 80 Cr, Berganti Nama Sebagai LS Dig...
Laporan Memperingatkan Pengawasan Peraturan yang Diperbarui Pada Lendingtech Space
Arpit Ratan dari Signzy menyetujui utas tersebut. Dia berkomentar bahwa kesulitan Signzy telah meningkat karena ini adalah perusahaan B2B murni dan investor terus bertanya apakah itu bisa diubah menjadi model B2C . Lebih sulit menjadi pemain B2B tetapi tetap saja, beberapa investor percaya pada kekuatan model yang dihadapi perusahaan.
Krishna Vinjamuri dari Lightbox, mewakili komunitas investor, mengakui memang kemampuan membangun model B2C menjadi sangat mahal. Dia juga berkomentar bahwa B2B menjadi mudah dengan minat investor meningkat di dalamnya.
Vikram Sud dari 91springboard, mantan bankir dan angel investor menyatakan bahwa jika B2C menjadi lebih murah, orang akan melihat banyak hal baru datang ke pasar . Karena pelanggan sekarang memiliki serangkaian harapan baru karena mereka mengkonsumsi dengan cara yang berbeda hari ini dibandingkan dengan 5-10 tahun yang lalu. “Kami mungkin telah mendigitalkan banyak hal seperti membeli asuransi tetapi kami belum cukup memecahkannya. Perbankan dan pembayaran telah dibuat lebih baik tetapi tidak banyak berubah. Kami belum melihat banyak perubahan dramatis, meskipun ruang cukup siap untuk itu dan regulator telah melakukan banyak hal dibandingkan dengan negara lain. Satu masalah besar adalah bahwa B2C mahal. Jadi saya berharap lebih banyak yang akan dilakukan karena dibandingkan dengan pasar ASEAN, kami memiliki begitu banyak skala dan ukuran untuk dimanfaatkan.”
Apakah Startup Fintech Memahami Bank India?
Srikanth mengangkat poin penting dalam diskusi bahwa mungkin ada kurangnya pemahaman antara fintech dan bank. Salah satunya, niat startup fintech bukan untuk mengambil nasabah dari bank. Tapi apakah mereka mampu memahami niat bank?
Anurag Pandey dari PayU berkomentar bahwa banyak konflik ini dapat diselesaikan jika startup fintech memiliki mantan bankir di tim . Lebih lanjut dia berpendapat, startup fintech yang dijalankan oleh mantan bankir mulai diuntungkan. Mereka memiliki hubungan untuk mendapatkan pertemuan pertama, mereka tidak frustrasi dengan seluruh proses, dan mereka memiliki kemampuan untuk mengatasinya. Jadi, para pemula ini harus memikirkan siapa orang-orang yang mereka butuhkan di tim mereka yang akan memberi mereka keuntungan taktis itu. Karena hubungan startup bank-fintech belum sepenuhnya didorong oleh kinerja.
Arpit mengulangi pandangan Anurag dan menambahkan bahwa upaya Signzy adalah untuk memahami kekuatan bank. “Kami percaya sejak hari pertama bahwa bank memiliki pengetahuan, bank memiliki pengalaman dan Anda tidak dapat mengabaikannya. Jadi, sebagai startup, Anda gesit dan ramping, dan jika Anda dapat memanfaatkan kekuatan satu sama lain, Anda dapat berkolaborasi.”
Setelah memiliki pengalaman perbankan di tugas sebelumnya, Riyaz Ladiawala dari Heckyl Technologies, setuju bahwa ada pemahaman yang sangat sedikit di antara komunitas fintech tentang apa yang diperlukan untuk terlibat dengan bank. Dia berkata, “Perusahaan fintech India tidak memiliki ketajaman bisnis. Untuk membuat produk adalah satu hal, tetapi untuk menghasilkan uang itu adalah aspek yang sama sekali berbeda. Bank memahami bagian monetisasi dengan baik. Untuk startup, produk menjadi pahlawan tetapi memahami apa yang diinginkan bank atau parameter risiko atau peraturan atau masalah budaya di bank mengambil posisi belakang.”
Riyaz merefleksikan bahwa lebih baik membawa produk ke bank daripada konsep . Sebenarnya, tunjukkan kepada mereka sesuatu yang berfungsi atau POC (bukti konsep) dengan definisi waktu untuk itu.
Dia menyindir, "Jika seseorang dapat menulis buku tentang cara berurusan dengan bank, itu akan menjadi hit di India!"
Nitin menyatakan bahwa hal pertama yang harus diselesaikan adalah masalah mindset para startup tentang cara mendekati bank. Dia menyebutkan bahwa meskipun referensi memang membuat startup fintech melalui pintu, itu mungkin masih belum mengarah pada orang yang tepat untuk diajak bicara. Mengingat teka-teki inilah HDFC sekarang memiliki tim inovasi yang bertemu dengan para pemula dan mencari ide-ide baru. Dia menambahkan bahwa tim inovasilah yang memberikan ide kepada bank tentang pertemuan puncak inovasi yang telah mengarah pada keterlibatan bank yang lebih besar dengan perusahaan rintisan fintech. Menurut Nitin, dalam sembilan bulan terakhir, bank telah memeriksa sekitar 1.000 ide.
Pada titik ini, Prashanthi menambahkan bahwa platform seperti RISE Mumbai dapat bertindak sebagai antarmuka yang tepat bagi startup untuk terlibat dengan bank karena tidak memihak. Dia percaya bahwa pasca-demonetisasi, ketajaman bisnis startup fintech semakin meningkat.
Apakah Startup Fintech Di India Menargetkan Pasar Terbatas?
Mengomentari peluang fintech, Naveen menyatakan peluang yang ada ada pada 80% undigitized customer base. Dia berkata, “Semua orang mencoba untuk menargetkan 10% teratas yang mengakibatkan kelebihan pasokan dan itulah sebabnya konflik tercipta. Masalahnya adalah menciptakan berbagai solusi khas India, yang lebih kompleks untuk dibangun, untuk 70% berikutnya.”
Srinivasu juga setuju dengan fakta bahwa saat ini India bukanlah pasar tekfin yang besar seperti yang digambarkan. Sebagian besar startup fintech dan bank datang dengan solusi untuk melayani sekelompok kecil pelanggan yang sama karena tidak ada cukup pelanggan yang membayar.
Nitin mengungkapkan, “Ketika kami mengadakan pertemuan inovasi pada bulan Februari, kami memiliki kategori fintech pedesaan di dalamnya. Tapi, yang mengejutkan kami, tidak ada satu pun startup yang datang dengan produk untuk braket itu.” Dia menyindir dengan ringan bahwa bank harus memaksa startup ke dalam kategori representasi karena tidak ada yang muncul!
Pada titik ini, Srikanth membawa diskusi ke poin yang menarik. Akankah startup fintech, investor, dan akselerator memperluas pasar ke tempat yang jauh?
Banyak peserta setuju bahwa mereka ingin tetapi bahkan di kota-kota seperti Mumbai, masih ada pasar yang belum terlayani. Naveen menyatakan, “Untuk Itzcash, Mumbai sama-sama merupakan pasar besar yang terlayani dan kurang terlayani bagi kami. Melalui Itzcash, kami mencoba untuk memecahkan pasar yang kurang terlayani itu.”
Srinivasu menambahkan bahwa startup fintech sebagian besar perlu memahami pasar yang kurang terlayani dan menciptakan produk yang disesuaikan untuk mereka. Ada masalah risiko dan kebutuhan pelanggan yang perlu dipecahkan. Sebagai kesimpulan, meja bundar mengungkap fakta bahwa fintech di India telah sampai pada tahap di mana permainan sebenarnya bukan tentang inovasi di fintech saja, tetapi lebih pada distribusi fintech.
Komentar perpisahan Srinivasu tampaknya menjadi kesimpulan yang tepat sehubungan dengan bank dan startup fintech yang berkolaborasi satu sama lain. Dia mengakhiri dengan, “Anda tidak dapat melayani lebih dari 100 juta pelanggan teratas.”