Le startup e le banche fintech indiane possono passare dalla concorrenza alla collaborazione?
Pubblicato: 2017-06-30Le startup fintech capiscono le banche indiane?
L'India è sull'orlo di una rivoluzione fintech. Entro il 2020, è probabile che le transazioni digitali rappresentino più di un quarto delle transazioni nel settore bancario . Entro il 2022, il digital banking avrà livelli di penetrazione superiori al 50%. Dopo la demonetizzazione, i volumi delle transazioni senza contanti sono aumentati. Inoltre, poiché i tassi di adozione del mobile banking stanno rapidamente superando il web banking.
In uno scenario così dinamico, è necessario porsi una domanda. Le banche e le startup fintech possono collaborare invece di competere? Se la collaborazione è la chiave, dove e come possono collaborare i due per uno scenario vantaggioso per tutti?
Queste sono alcune delle domande a cui ha cercato di rispondere la Tavola Rotonda organizzata da Amazon Internet Services Private Limited e 91springboard in collaborazione con Barclays RISE Mumbai. I membri della tavola rotonda erano costituiti da eminenti membri della comunità fintech e bancaria come Srikanth Rajagopalan, Head – BFSI & Fintech, Amazon Internet Services Pvt. srl; Naveen Surya, amministratore delegato Itzcash; Nitin Chugh, Country Head –Digital Banking HDFC.
Riyaz Ladiawala, CEO Heckyl Technologies; Hanno partecipato anche Prashanthi Reddy, Barclays Head di RISE Mumbai, e Vikram Sud, 91springboard. Così come Nidhi Prabhu, vicepresidente della ricerca Let's Talk Payments; Arpit Ratan, co-fondatore Signzy; e Anurag Pandey, responsabile dell'integrazione e della strategia PayU. Pranay Gupta, co-fondatore di 91 trampolino di lancio; Abhishek Kothari, co-fondatore di Flexi Loans; Deepak Jain, co-fondatore di Flexi Loans; Vaibhav Lodha, co-fondatore Ftcash; Krishna Vinjamuri, Principal Lightbox Ventures; e Srinivasu Mn, co-fondatore di Billdesk hanno completato l'elenco dei partecipanti.
Fintech porterà via il pranzo di una banca?
La tavola rotonda è stata moderata da Srikanth che ha dato il via alla discussione. Ha chiesto a Nitin Chugh che cosa le banche sono state costrette a fare diversamente negli ultimi mesi, dopo la demonetizzazione. Nitin ha affermato che le banche non sono state costrette a fare le cose in modo diverso, ma stanno guardando ad altre banche e questo sta prendendo piede molto più di una minaccia da parte delle startup fintech. Ha aggiunto che quello che è successo negli ultimi mesi è che l'intero discorso sul "fintech ti porterà via il pranzo" si è placato . Al contrario, la maggior parte della discussione riguarda la collaborazione.
“Il nostro approccio è stato quello di vedere se siamo in grado di trovare una soluzione per il nostro cliente senza alcun motivo di conflitto. Quindi, anche oggi, nessuna fintech (startup) viene e dice loro che lavorano con noi o ci prenderemo noi il tuo business. Le persone vengono e ci dicono che ci piacerebbe lavorare con te. E questa collaborazione sta avvenendo solo in India rispetto ad altri mercati in cui le banche vedono ancora le startup fintech come una concorrenza", ha spiegato Nitin. Quindi, dalle tre o quattro startup fintech con cui la banca HDFC collaborava, all'inizio, ora si sta impegnando attivamente con 75-100 startup.
Portando ulteriormente questa discussione, Prashanthi Reddy ha sottolineato che uno dei problemi che le banche devono affrontare è la sfida dell'impegno a lungo termine . Al che Nitin ha confutato che l'impegno a lungo termine è possibile solo quando si tratta di una piena collaborazione reciprocamente vantaggiosa. Dovrebbero esserci accordi chiari poiché i clienti si aspettano ancora che le banche prendano la piena custodia delle loro informazioni.
Parlando a nome delle startup fintech, Naveen Surya ha concordato con Nitin che le startup fintech devono comprendere appieno i processi bancari, la sua mentalità e le sue pratiche di rischio. Stava parlando dell'esperienza della sua azienda, ItzCash, di collaborare con HDFC negli ultimi cinque anni. Ha aggiunto: "Un sacco di tempo, per le banche, si tratta della loro reputazione. Quindi, dobbiamo stabilizzarlo mentre andiamo al nostro set di clienti. In modo che anche quando ci vedono insieme, le tue credenziali di banca non ne risentono".
Architettura aperta contro conflitto e l'enigma Fintech B2C
Inoltre, nella discussione, Nidhi Prabhu ha sollevato la questione delle banche indiane contrarie all'architettura aperta, a differenza dell'Europa . Al che Nitin ha chiarito che le banche non sono contrarie all'architettura aperta ma al conflitto. Ha aggiunto: “In Europa, hanno preso una strada diversa che sta portando al conflitto. Nessuno parla ancora di collaborazione che non è una cosa sostenibile per il futuro”.
Ha aggiunto che anche le banche in India andranno bene con l'architettura aperta in futuro con l'arrivo di India Stack (Aadhaar+UPI). Ma il modo in cui le banche stanno collaborando con le startup fintech, entrambe sarebbero lontane da una situazione di conflitto.
Srinivasu Mn di Billdesk ha aggiunto alla discussione affermando che le aziende indiane ed europee pensano al fintech in modi molto diversi . Anche il profilo degli imprenditori fintech nelle due aree geografiche è molto diverso. Parte dell'evoluzione del fintech è quanto puoi spingere i confini della regolamentazione.
Ha inoltre riflettuto: "In India, c'è una polarizzazione delle basi di clienti verso basi di clienti mature. Per così dire, cinque banche costituirebbero la base matura per i clienti fintech. Fintech sta lottando un po' perché non c'è abbastanza ricompensa se non sei nel modello B2C. Pertanto, la domanda è: come si innova davvero, poiché il modello B2C è un percorso verso la concorrenza?
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Arpit Ratan di Signzy ha accettato il thread. Ha commentato che la situazione di Signzy è aumentata perché è una società puramente B2B e gli investitori continuavano a chiedersi se potesse essere trasformata in un modello B2C . È più difficile essere un attore B2B, ma comunque alcuni investitori credono nel potere di un modello rivolto alle imprese.
Krishna Vinjamuri di Lightbox, in rappresentanza della comunità degli investitori, ha ammesso che in effetti la possibilità di costruire un modello B2C sta diventando molto costosa. Ha anche commentato che il B2B sta diventando facile con l'interesse degli investitori in aumento.
Vikram Sud di 91springboard, un ex banchiere e investitore angelo, ha affermato che se B2C diventasse più economico, si vedrebbero molte novità sul mercato . Perché un cliente ora ha una nuova serie di aspettative poiché consuma in modi diversi oggi rispetto a 5-10 anni fa. “Potremmo aver digitalizzato molte cose come l'acquisto di assicurazioni, ma non l'abbiamo ancora decifrata. Le operazioni bancarie e i pagamenti sono stati migliorati ma non sono cambiati molto. Non abbiamo ancora visto un cambiamento molto drammatico, anche se lo spazio è abbastanza pronto e le autorità di regolamentazione hanno fatto molto rispetto ad altri paesi. Un grosso problema è che B2C è costoso. Quindi spero che si farà molto di più perché rispetto ai mercati dell'ASEAN, abbiamo così tante dimensioni e dimensioni da sfruttare".
Le startup fintech capiscono le banche indiane?
Srikanth ha sollevato un punto importante nella discussione che probabilmente c'è una mancanza di comprensione tra fintech e banche. Per prima cosa, l'intenzione della startup fintech non è quella di sottrarre clienti a una banca. Ma sono in grado di capire l'intenzione di una banca?
Anurag Pandey di PayU ha commentato che gran parte di questo conflitto può essere risolto se una startup fintech ha ex banchieri nel team . Ha inoltre affermato che le startup fintech gestite da ex banchieri iniziano con un vantaggio. Hanno le relazioni per ottenere il primo incontro, non si sentono frustrati dall'intero processo e hanno la capacità di farcela. Quindi, queste startup devono pensare a chi sono le persone di cui hanno bisogno nella loro squadra che daranno loro quel vantaggio tattico. Perché una relazione tra banca e startup fintech non è ancora una relazione puramente orientata alle prestazioni.
Arpit ha ribadito le opinioni di Anurag e ha aggiunto che il tentativo di Signzy è stato quello di comprendere la forza delle banche. “Abbiamo creduto fin dal primo giorno che le banche avessero la conoscenza, le banche avessero l'esperienza e non si può scartare. Quindi, come startup, sei agile e snello, e se puoi sfruttare i punti di forza l'uno dell'altro, puoi collaborare".
Avendo avuto un'esposizione al settore bancario nel suo precedente periodo, Riyaz Ladiawala di Heckyl Technologies, ha convenuto che c'è poca comprensione da parte della comunità fintech di ciò che serve per impegnarsi con la banca. Ha detto: “Le aziende fintech indiane non hanno il senso degli affari. Realizzare un prodotto è una cosa, ma monetizzare è un aspetto completamente diverso. Le banche capiscono bene la parte della monetizzazione. Per le startup, il prodotto diventa l'eroe, ma capire cosa vuole la banca o i parametri di rischio o le normative o le questioni culturali in banca passa in secondo piano".
Riyaz ha riflettuto sul fatto che è meglio andare con un prodotto in banca che con un concetto . In realtà, mostra loro qualcosa che funziona o un POC (prova di concetto) con una definizione temporale.
Ha scherzato: "Se uno può scrivere un libro su come trattare con una banca, sarà un successo in India!"
Nitin ha affermato che la prima cosa da risolvere è il problema di mentalità di una startup su come avvicinarsi alla banca. Ha detto che mentre un riferimento fa entrare una startup fintech attraverso la porta, potrebbe comunque non portare alla persona giusta con cui parlare. Tenendo presente questi enigmi, HDFC ora ha un team di innovazione che incontra le startup e cerca nuove idee. Ha aggiunto che è stato il team di innovazione a dare alla banca l'idea di un vertice sull'innovazione che ha portato a un maggiore coinvolgimento della banca con le startup fintech. Secondo Nitin, negli ultimi nove mesi la banca ha esaminato circa 1.000 idee.
A questo punto, Prashanthi ha aggiunto che una piattaforma come RISE Mumbai può fungere da giusta interfaccia per le startup per interagire con le banche poiché non si schiera da nessuna parte. Crede che dopo la demonetizzazione, il senso degli affari delle startup fintech sia progressivamente aumentato.
Le startup Fintech in India puntano a un mercato limitato?
Commentando l'opportunità fintech, Naveen ha affermato che l'opportunità che esiste è nell'80% della base di clienti non digitalizzata. Ha detto: “Tutti stanno cercando di prendere di mira il 10% più ricco che ha portato a un eccesso di offerta ed è per questo che si crea il conflitto. Il problema è creare una varietà di soluzioni tipiche indiane, che sono più complesse da costruire, per il prossimo 70%".
Srinivasu ha anche concordato sul fatto che, al momento, l' India non è un mercato fintech così grande come viene descritto. La maggior parte delle startup e delle banche fintech stanno escogitando soluzioni per servire lo stesso piccolo gruppo di clienti perché non ci sono abbastanza clienti paganti sostenibili.
Nitin ha rivelato: "Quando abbiamo organizzato il vertice sull'innovazione a febbraio, avevamo una categoria di fintech rurale in questo. Ma, con nostra sorpresa, nemmeno una startup ha inventato un prodotto per quella fascia". Ha scherzato leggermente dicendo che la banca ha dovuto forzare una startup nella categoria per la rappresentanza poiché nessuno si era fatto vivo!
A questo punto Srikanth portò la discussione a un punto interessante. Le startup, gli investitori e gli acceleratori fintech espanderebbero il mercato in luoghi lontani?
Molti dei partecipanti hanno convenuto che lo avrebbero voluto, ma anche in città come Mumbai esiste ancora un mercato poco servito. Naveen ha dichiarato: “Per Itzcash, Mumbai è ugualmente un grande mercato sovra-servito e sottobanco per noi. Attraverso Itzcash, stiamo cercando di rompere quel mercato sottoservito".
Srinivasu ha aggiunto che le startup fintech hanno in gran parte bisogno di comprendere il mercato sottoservito e creare prodotti su misura per loro. C'è un problema di rischio e di necessità del cliente che deve essere risolto. In conclusione, la tavola rotonda ha messo in luce il fatto che il fintech in India è arrivato a una fase in cui il vero gioco non riguarda solo l'innovazione nel fintech ma più la distribuzione del fintech.
Il commento d'addio di Srinivasu sembrava essere una conclusione appropriata per quanto riguarda le banche e le startup fintech che collaborano tra loro. Ha concluso con: "Non puoi servire oltre i primi 100 milioni di clienti".