Spălarea banilor și o înșelătorie de 7,6 miliarde de dolari: o privire sumbră asupra părții întunecate a creditării P2P
Publicat: 2017-07-26Piața globală de creditare P2P de 130 de miliarde de dolari are o paralelă izbitoare cu criza subprime din 2008 din SUA
Într-o dimineață de decembrie a anului 2015, mii de oameni au ieșit pe străzile Chinei cu pancarte și sloganuri. De ce? Toți se adunaseră în fața sediului difunctului Ezubao pentru a-și cere banii înapoi. Cu o săptămână înainte de protest, compania de creditare P2P fondată de Ding Ning și-a încetat în mod misterios activitatea. La scurt timp după, au apărut știri despre Ezubao care înșală 900.000 de investitori din peste 7,6 miliarde de dolari . Ceea ce a urmat a fost o isterie la nivel național, ca parte a ceea ce este considerat acum cea mai mare înșelătorie financiară din istoria chineză, precum și din istoria globală.
La nivel global, se crede că piața de creditare P2P valorează peste 130 de miliarde de dolari (conform raportului din octombrie 2016 al KPMG și al Cambridge Center for Alternative Finance). Creșterea cu o rată de 51% pe an, industria va ajunge probabil la 290 de miliarde de dolari până în 2020 , conform unui raport din iunie 2015 al firmei de servicii financiare Morgan Stanley. Piața chineză, în prezent cea mai mare din lume, reprezintă aproape 103,43 miliarde de dolari din plăcinta globală de împrumut peer-to-peer. Acesta găzduiește peste 4.000 de platforme de împrumut online care se mândresc colectiv cu o cifră de afaceri anuală de 3,7 miliarde USD (din februarie 2017) și peste 3 milioane de conturi înregistrate.
Deși încă relativ tânără, industria indiană de creditare P2P a cunoscut un boom brusc, facilitat de revoluția fintech. Se așteaptă să atingă pragul de 4 miliarde de dolari până la 5 miliarde de dolari până în 2023, spațiul are peste 30 de jucători, și anume Faircent, LendBox, LenDenClub, IndiaMoneyMart, Monexo, Rupaiya Exchange, LoanBaba, CapZest și i2iFunding .
Cu toate acestea, într-o industrie care vede tranzacții de milioane de dolari în fiecare zi, există o lipsă îngrozitoare de transparență și reglementări. Ascunsă în spatele promisiunilor hipnotizante ale ratelor scăzute ale dobânzilor la împrumuturi și ale randamentelor ridicate ale investițiilor se află o latură întunecată și apocaliptică a creditării de la egal la egal. O latură care are nuanțe similare cu criza subprime din SUA din 2007-08
În acest articol, cei de la Inc42 am încercat să aruncăm o lumină atât de necesară asupra riscurilor asociate cu împrumuturile P2P, cu un accent special pe India. Făcând acest lucru, sperăm să descoperim unii dintre factorii care perpetuează înșelătoria în lumea în continuă creștere a creditării alternative.
Instanțe de înșelătorie în împrumuturile P2P
Fondatorul lui Ezubao, Ding Ning, a abandonat liceul la 17 ani. După ce a lucrat în afacerea sa de familie și și-a deschis propria companie de producție de deschizători de conserve, schema Ponzi a lui Ding a început în sfârșit să prindă contur. El a început pentru prima dată platforma bancară alternativă Anhui Yucheng Financial Leasing în 2012, fără nicio experiență bancară. Următoarea sa companie, Ezubao, a fost înființată în iulie 2014. Folosind o combinație de discuții fluide pentru a atrage clienți potențiali cu promisiuni de rentabilitate ridicată, personal feminin atractiv în birouri elegante și chiar reclame de la China Central TV de stat l-au ajutat să câștige credibilitate. Ezubao a rămas în funcțiune timp de 18 luni.
Suma pe care a escrocat-o de la investitori? 7,6 miliarde USD. Din care o mare parte a mers în cadouri de lux Louis Vuitton și salarii exorbitante. CEO-ul și fondatorul Ding Ning, de exemplu, a cheltuit peste 20 de milioane de dolari pentru o vilă din Singapore . Până când autoritățile au reprimat operațiunea în decembrie 2015, în jur de 150 de milioane de dolari au fost cheltuiți pentru cumpărarea de bunuri imobiliare, mașini sport de ultimă generație și bunuri de lux de către fondatorul care era pasionat de viața înaltă. Potrivit rapoartelor The New York Times, peste 95% din produsele de investiții ale lui Ezubao s-au dovedit a fi false.
Credit imagine: The Straits Times
Deși există din 2007, industria peer-to-peer din China a explodat în 2015. Pe parcursul a șase luni, numărul platformelor de creditare P2P din țară sa dublat la aproximativ 4.000 în 2016 . În prezent, marii jucători din spațiu includ Jimubox, Dianrong, China Rapid Finance, PdDai, Baocaiwang, Yooli, FirstP2P și Yinker. În urma scandalului Ezubao, aproximativ 2.000 dintre aceste companii au fost închise pe fondul înăspririi reglementărilor, conform rapoartelor The Epoch Times. Dintre aceștia, doar 200 erau de așteptat să treacă de revizuirea de reglementare.
În ciuda reglementărilor stricte, nici sectorul creditării P2P din SUA nu este complet imun la critici. În aprilie 2016, au apărut rapoarte că atunci directorul general al Lending Club, Renaud Laplanche , a fost nevoit să demisioneze pe fondul controverselor legate de împrumuturi nedate și conflicte de interese. În urma controversei, Lending Club, care a fost evaluat cândva la 8 miliarde de dolari, a înregistrat și o reducere la aproximativ 1,7 miliarde de dolari, conform unui articol din Financial Times din mai 2016.
Cel mai mare concurent al lui Lending Club, Prosper, a fost, de asemenea, sub lumina reflectoarelor când a sancționat un împrumut de 28.000 de dolari lui Syed Farook, bărbatul din spatele împușcăturii din San Bernardino, care a ucis 14 trecători și a rănit alte 22 de persoane în decembrie 2015. Cum a reușit Farook să se califice pentru un împrumut după Prosper's Procesul de verificare anevoios este o altă bară laterală de precauție în partea mai întunecată a industriei de creditare P2P.
Cum este comisă o înșelătorie de creditare P2P
În mod ironic, lucrurile care atrag investitorii și debitorii către creditarea P2P sunt, de asemenea, ceea ce se adaugă la riscurile și vulnerabilitățile sale. În cele 18 luni de activitate, Ezubao a atras peste 900.000 de creditori cu promisiuni de randament ridicat de aproximativ 9% până la 14,6% la investiții . Deoarece platformele de împrumut peer-to-peer servesc doar ca inițiatori care potrivesc debitorii cu creditori, de obicei se bazează pe datele bancare pentru verificarea fondului de credit al ambelor părți.
Deși aceste companii au devenit mai proactive în efectuarea evaluării creditului și a verificărilor antecedentelor în ultima vreme, riscul de delincvență a împrumutului încă există. Pentru a împiedica concurența, multe companii tind să proiecteze rate de delincvență mai mici decât cifrele reale.
În încercarea de a crea în mod artificial volume, companiile de creditare peer-to-peer recurg adesea la standarde de credit laxe, precum și la o verificare mai puțin amănunțită. Într-o industrie care se extinde treptat, datorită unei explozii de tehnologii bazate pe internet, absența transparenței și a reglementărilor adecvate a dus la apariția unei multitudini de companii frauduloase. Acestea sunt unele dintre cele mai mari riscuri și provocări asociate creditării P2P.
Risc de neplată
În țări precum India, se știe că instituțiile bancare tradiționale resping cererile de împrumut ale debitorilor cu scoruri de credit slabe. Deoarece întreprinderile mici din India se bazează în cea mai mare parte pe servicii, ele tind să urmeze un model de afaceri cu valori reduse. În astfel de cazuri, băncile sunt de obicei reticente în a împrumuta bani IMM-urilor, în special celor care operează mai puțin de un an. Afacerile cu risc ridicat, cum ar fi firmele comerciale, suportă, de asemenea, greul legilor rigide ale băncilor.
Împrumuturile P2P, de obicei, vin în ajutor în aceste cazuri. Deoarece este folosit în cea mai mare parte de către persoane fizice și companii cu scoruri de credit mai puțin decât stelare, are de obicei un risc mai mare de înșelătorie decât instituțiile financiare convenționale. În Marea Britanie, Quakle și-a încetat activitatea în 2011, ca urmare a unei rate de nerambursare de aproape 100% .
Între 2006 și 2008, aproximativ 36,1% din totalul împrumuturilor Prosper din SUA au rămas în stare de nerambursare. Lending Club, cel mai mare jucător de creditare P2P din SUA, are o rată de nerambursare de aproximativ 9,8% pentru investițiile cu risc ridicat, potrivit unui raport al Forbes. CircleBack Lending, cu sediul în SUA, a raportat pierderi de peste 126 de milioane de dolari în 2015, potrivit firmei de servicii financiare Morgan Stanley.
În acest aspect, putem găsi paralele izbitoare între creditarea P2P și criza imobiliară a locuințelor de la mijlocul anilor 2000. În perioada 2007-2008, împrumuturile ipotecare imprudente cu risc ridicat din Statele Unite au transformat acțiunile și obligațiunile din țară, evaluate în miliarde de dolari, fără valoare. Creditele ipotecare subprime au crescut de la 5% (35 de miliarde de dolari) în 1994 la peste 20% (600 de miliarde de dolari) în 2006. Când bula a izbucnit în cele din urmă în 2007, nerambursările la credite și delincvența au crescut la peste 25%, ducând la prăbușirea băncilor precum Lehman Brothers și Bear Stearns.
Lipsa Due Diligence
În prezent, întreaga umbrelă de responsabilități, inclusiv evaluarea creditului și due diligence, cade pe umerii companiilor de creditare P2P. Deoarece aceste platforme funcționează independent de instituțiile bancare tradiționale, expun creditorii și debitorilor la o gamă mai largă de riscuri și vulnerabilități. Acest lucru pune sub semnul întrebării expertiza și fiabilitatea acestor platforme , mai ales când vine vorba de evaluarea solvabilității și a înclinației de nerambursare a creditelor.
În calitate de intermediari, portalurile de creditare P2P nu au acces la resursele pe care băncile le au de obicei la dispoziție. În general, băncile au o bază de date extinsă cu istoricul de economii și credit al debitorilor. Ceva la care platformele de creditare sociale nu au în mod normal acces. În schimb, aceste companii de creditare din India se bazează pe companiile de informații despre credit ( CIC) – cum ar fi TransUnion Credit Information Bureau Ltd. (CIBIL), Experian India și Equifax India – în scopuri de verificare a antecedentelor și a creditului. Lipsa datelor verificabile despre investitori și solicitanții de împrumut, cum ar fi statutul de angajare, venitul, raportul datorii-capitaluri proprii ale unei companii etc. continuă să handicapeze acest domeniu în creștere rapidă.
Metodologie obscura
În ciuda statutului lor periferic de intermediari, platformele online au un rol important de jucat în atenuarea riscurilor de înșelătorie asociate cu creditarea P2P. Cealaltă cale este valabilă. Riscul de delincvență a împrumutului (default) depinde în mare măsură de ceea ce și-a propus compania de creditare peer-to-peer. Transparența cu privire la metodologia sa este esențială pentru asigurarea securității investitorilor . Aici, metodologia se referă la modul în care platforma evaluează de fapt solvabilitatea persoanelor fizice și a întreprinderilor; ce măsuri are în vigoare pentru a preveni incapacitatea de plată a împrumuturilor, ce pași ia pentru a ajuta la recuperarea creditului, cât de bine integrează feedback-ul clienților pentru îmbunătățiri etc.
Viziunea pe termen lung a companiei de creditare P2P este un alt aspect important care ar trebui luat în considerare atunci când se evaluează viabilitatea modelului său de afaceri. Ele sunt, în esență, organizații cu scop profit, care caută să genereze venituri din taxele de inițiere ale creditorilor și debitorilor. Într-o cursă de depășire a concurenței, companiile au recurs, în trecut, la mijloace frauduloase.
Să luăm din nou exemplul Ezubao. Se pare că conducerea superioară, inclusiv fondatorul Ding Ning, a risipit 7,6 miliarde de dolari pe cadouri, articole de lux, mașini și salarii în timpul celor 18 luni de operațiuni ale companiei . Opacitatea care înconjoară de obicei companiile de creditare peer-to-peer, în special în ceea ce privește metodologia și viziunea pe termen lung, este ceva de care creditorii și debitorii ar trebui să fie atenți.
Recomandat pentru tine:
Cum va transforma Metaverse industria auto din India
Ce înseamnă prevederea anti-Profiteering pentru startup-urile indiene?
Cum startup-urile Edtech ajută forța de muncă din India să își îmbunătățească abilitățile și să devină pregătite pentru viitor...
Stocuri de tehnologie New-Age săptămâna aceasta: problemele Zomato continuă, EaseMyTrip postează Stro...
Startup-urile indiene iau comenzi rapide în căutarea finanțării
Platforma de marketing digital Logicserve are finanțare de 80 INR Cr, rebrand-urile ca LS Dig...
Lipsa Transparenței
Toți factorii de mai sus ne duc la lipsa generală de transparență care continuă să afecteze piața de creditare P2P, la mai bine de 10 ani după ce prima platformă de creditare peer-to-peer din lume, Zopa, a apărut în Marea Britanie . Atunci când împrumuți capital întreprinderilor, singura informație disponibilă de obicei investitorilor este industria căreia îi aparțin afacerile. Numele și alte detalii ale afacerii rămân adesea nedezvăluite.
În cazul investițiilor cu bilete mari, creditorii ar trebui să fie capabili să facă propria lor diligență ca o modalitate de a determina viabilitatea investiției. Informațiile insuficiente despre debitori sunt o altă problemă majoră care descurajează marii investitori instituționali să participe la împrumuturile de la egal la egal.
În timpul crizei financiare din 2007-2008, împrumuturile subprime au fost adesea susținute de documente verificabile și verificări de credit foarte puține. Inițiatorii creditelor ipotecare subprime au servit doar intermediari care, la fel ca platformele de creditare P2P, nu aveau niciun „skin în joc”. Creditorii, pe de altă parte, au trebuit să se bazeze pe ratinguri și evaluări ale unor terți, care uneori erau nesigure. Lipsa transparenței a fost de fapt unul dintre factorii majori care au contribuit la escrocheria pieței imobiliare în 2008.
Riscul împrumuturilor negarantate
Deoarece creditarea P2P se ocupă în primul rând de împrumuturi negarantate de dimensiuni mici, șansele de delincvență sunt invariabil mai mari decât activitățile de creditare convenționale. Dimensiunea medie a biletului de investiții peer-to-peer din India variază între 2.330 USD (1,5 lakhs INR) și 3.107 USD (2 lakhs INR). Ratele dobânzilor la împrumuturile personale variază foarte mult, în funcție de preferința împrumutatului și de scorul de credit al împrumutatului. Deoarece ratele dobânzilor nu sunt fixe, acestea pot fi sub 10% dar, uneori, pot ajunge și la 30%-40%. Taxele de inițiere diferă, de asemenea, de la o platformă la alta.
Potrivit unui raport Reuters din 2015, împrumuturile personale negarantate reprezintă 4% din toate împrumuturile din India. Numai în martie 2016, 47,4 miliarde de dolari (2.96.800 INR) au fost emise ca împrumuturi personale pentru populația de 1,31 miliarde a țării . Creșterea cererii de împrumuturi negarantate a determinat multe bănci din sectorul privat, precum HSBC și Axis Bank, să-și extindă portofoliul de împrumuturi personale cu bilete mici. Cu toate acestea, în ciuda creșterii cererii, nerambursările larg răspândite ale creditelor au făcut ca în trecut HSBC Pragati Finance, Standard Chartered Prime Financial, Citigroup's Citifinancial și Temasek Fullerton să înregistreze pierderi mari.
Asigurare împotriva neîndeplinirii obligațiilor la împrumut
Având în vedere că practicile alternative de creditare, cum ar fi creditarea P2P, nu intră în sfera de competență a sistemului bancar tradițional, împrumuturile nu sunt de obicei susținute de niciun fel de asigurare sau garanție.
În cadrul Deposit Insurance and Credit Guarantee Corporation (DICGC) – o subsidiară a Reserve Bank of India (RBI) – băncile oferă în prezent asigurări pentru investiții garantate de până la INR 1 lakh.
În țări precum China, Regatul Unit și SUA, platformele de împrumut peer-to-peer au deja un plan de garantare a împrumuturilor pentru creditori. LuFax, cea mai mare companie de creditare P2P din China, oferă asigurare parțială pentru a proteja banii investitorului, în caz de neplată. Deoarece industria creditării sociale este încă relativ tânără în India, în prezent nu este susținută de un sistem robust de garantare a creditelor.
Conform noilor rapoarte, RBI ar putea, de fapt, să fie contrariu ideii ca platformele de creditare P2P să ofere o garanție de nerambursare a primului împrumut (FLDG) creditorilor instituționali. Sub acoperirea de securitate FLDG, care este în prezent disponibilă pentru NBFC, creditorii pot cere garanții ca o modalitate de a-și proteja banii.
Securitatea cibernetică este o amenințare în creștere
Unul dintre motivele pentru care RBI caută să reglementeze industria de creditare peer-to-peer din India este atenuarea riscului de încălcări cibernetice. Odată cu creșterea fintech-ului, din ce în ce mai multe tranzacții au loc online. În cele mai multe cazuri, platformele de creditare P2P în curs de dezvoltare nu au resurse suficiente pentru a asigura securitatea informațiilor clienților împotriva hackerilor . Subliniind riscurile de securitate cibernetică asociate împrumuturilor pe internet, RBI a declarat într-un document de consultare din 2016:
„Poate provoca întreruperi semnificative în serviciile acestor întreprinderi fintech, în afară de riscurile legate de informațiile sensibile ale clienților și fraudele cibernetice.”
La nivel global, unul dintre cele mai mari atacuri ransomware din 2017 a fost WannaCry (în mai). Pentru cei neinițiați, WannaCry este un cripto-vierme care a infectat până la 300.000 de computere care rulează date criptate Microsoft Windows și chiar a blocat utilizatorii. Printre cei vizați au fost Serviciul Național de Sănătate al Marii Britanii, sistemul feroviar federal al Germaniei, Ministerul de Interne al Rusiei, rețeaua de poliție din Japonia, departamentul condus de guvernul chinez, FedEx, producătorul de automobile Renault și mulți alții.
Absența unui sistem adecvat de recuperare a împrumuturilor
Pe lângă supravegherea plăților și transferurilor de fonduri din contul bancar al împrumutatului către investitor și invers, platformele de creditare P2P oferă adesea servicii de recuperare la timp a împrumutului în schimbul unei taxe. Acest lucru se face de obicei prin agenți de recuperare special desemnați. Procesul de recuperare a creditelor se poate dovedi deosebit de dificil pentru companiile alternative de creditare care nu dispun de resursele de care dispun instituțiile financiare convenționale.
Uneori, chiar și băncilor mari le este dificil să recupereze capitalul împrumutat atât persoanelor fizice, cât și întreprinderilor. Potrivit unui raport al RBI, din 35,4 miliarde de dolari (2.21.400 INR) de NPA-uri, doar aproximativ 3,6 miliarde de dolari (22.800 INR) au fost recuperate în cursul anului fiscal încheiat în martie 2016. Aceasta înseamnă o rată de recuperare. sub 10,3%. Față de aceasta, rata de recuperare a activelor neperformante a fost de peste 22% în martie 2013.
Riscurile și provocările unice pentru India
Potrivit unui raport al The Boston Consultancy Group (BCG), sistemul bancar indian este programat să devină al treilea ca mărime din întreaga lume până în 2025. Sub Pradhan Mantri Jan Dhan Yojana (PMJDY), peste 225 de milioane de milioane anterior nebancarizate oamenilor din întreaga țară li sa oferit acces la conturi bancare până în noiembrie 2016. În ultima perioadă, lansarea stivei digitale din India – Aadhaar, eKYC și servicii de plată digitală (inclusiv UPI și BHIM) – a deschis calea pentru o reformă fintech care provoacă monopolul de lungă durată al instituțiilor bancare tradiționale.
Deși a existat în ultimii cinci ani, industria de creditare peer-to-peer a țării s-a catapultat în prim-plan după demonetizare. Deoarece este în mare parte nereglementată, piața este în prezent afectată de o multitudine de riscuri și provocări, printre care principalul este lipsa de date verificabile.
Într-o țară cu o populație de peste 1,31 miliarde de oameni, doar 220 de milioane de oameni au carduri PAN. Alte forme de KYC (cunoaște-ți clientul), inclusiv ID-ul alegătorului, Aadhaar și cardurile de rație nu sunt considerate ca singura dovadă de identitate, mai ales când vine vorba de activități financiare. Acest lucru face ca procesul de evaluare a creditului debitorului și de verificare a antecedentelor să fie dificil și nesigur. Comentând problemele unice din contextul indian, co-fondatorul și CEO-ul OpenTap Senthil Natarajan a declarat pentru Inc42:
„Principala diferență dintre P2P din India și alte țări este că suntem întârziați la petrecere. Împrumuturile P2P sunt încă în stadii incipiente în comparație cu multe alte economii de dimensiunea noastră. Ceea ce poate fi revoluționar aici ar putea fi de bază în alte părți ale lumii. Comparativ cu economiile avansate, penetrarea digitală este, de asemenea, mai mică în India.”
Potrivit lui Natarajan, tehnologia nu poate fi o mare pârghie pe piața indiană. În consecință, trebuie să adoptăm câteva abordări diferite pentru a ajunge la toate segmentele populației. În același timp, conștientizarea comunității cu privire la investițiile alternative este încă relativ scăzută. Acest lucru, la rândul său, prezintă o provocare în atragerea creditorilor/investitorilor la bord. Lipsa de conștientizare se traduce prin lipsa de încredere în rândul debitorilor, care este, de asemenea, unul dintre motivele pentru care creditarea P2P nu a câștigat încă acțiune pe piața indiană.
În India, valul emergent de creditare alternativă este condus de o clasă de tineri antreprenori și tehnocrați, fără experiență anterioară în domeniul bancar sau financiar. În acest scop, RBI a sugerat includerea unui procent rezonabil de membri ai Consiliului cu experiență extinsă în finanțe.
Înșelătoriile din sectorul bancar nu sunt neobișnuite în India. În trecut, am asistat la căderea Global Trust Bank (GTB), cu sediul central la Secunderabad, când fondatorul Ramesh Gelli a fost găsit implicat în escrocheria de manipulare a pieței de valori din 2001, Ketan Parekh.
Altele includ escrocheria Harshad Mehta care a făcut titluri la începutul anilor 1990, escrocheria bancară de investiții Roop Bhansali, escrocheria bancară cooperativă din India de Sud care a apărut în 2004 și mai recentă înșelătorie Sahara India Pariwar, în care a fost găsit președintele Subrata Roy. a fi implicat într-un caz de fraudă a investitorilor. Înșelătoria grupului Saradha este un alt memento al consecințelor devastatoare pe care scandalurile financiare le pot provoca în India.
Cum intenționează RBI să atenueze riscurile de creditare P2P
Rezerva Bank of India a solicitat de mult timp să instituie reglementări pentru împrumuturile P2P. Într-un document de consultare din 2016, instituția bancară centrală a țării și-a exprimat îngrijorarea cu privire la lipsa de transparență a practicilor KYC și de recuperare a creditelor, care ar putea crește din neatenție riscul unei escrocherii. Deoarece tranzacțiile sunt efectuate toate prin conturi bancare, toate activitățile legate de KYC ar trebui să fie efectuate de băncile în cauză, a susținut RBI. În lucrare scrie:
„RBI are competențe de a reglementa entitățile care sunt sub formă de companii sau societăți cooperative. Cu toate acestea, dacă platformele P2P sunt conduse de persoane fizice, proprietar, parteneriat sau parteneriate cu răspundere limitată, acestea nu ar intra în sfera de competență a RBI. Prin urmare, este esențial ca platformele P2P să adopte o structură de companie. Notificarea poate, așadar, să precizeze că nicio altă entitate decât o societate nu poate desfășura această activitate. Acest lucru va face ilegale astfel de servicii furnizate în cadrul oricărei alte structuri organizatorice. Alternativ, celelalte forme de structură pot fi reglementate de guvernele statelor.”
Conform rapoartelor recente, normele RBI au fost deja finalizate și probabil vor fi lansate înainte de sfârșitul lunii iulie 2017. Până în prezent, companiile P2P fintech au fost înregistrate conform Legii companiilor. Noile linii directoare ale Ministerului de Finanțe, totuși, recunosc aceste instituții ca Societăți Financiare Nebancare (NBFC). Comentând impactul pe care reglementările RBI îl vor avea asupra sectorului de creditare peer-to-peer al țării, fondatorul Rupaiya Exchange, Rohan Hazrati, a declarat pentru Inc42:
„Oferirea și demonstrarea încrederii va fi cea mai importantă provocare pentru orice platformă. Ar fi necesară o diligență strictă pentru toți debitorii înainte ca orice profil să fie creat live pe platformă. Odată implementată regulamentul, sperăm că vom avea acces și la biroul de credit, prin urmare li se vor raporta și creditele oferite de P2P. Cu toate acestea, acestea fiind spuse, ar trebui să realizăm că rata de rentabilitate ajustată la risc oferită de împrumuturile P2P este foarte mare și, prin urmare, o anumită cantitate de risc ar trebui să fie asumată de către creditori pentru a obține astfel de profituri. .”
Nota editorului
Deși am comparat bula imobiliară din SUA și colapsul economic cu partea mai întunecată a creditării P2P, este ironic că creditarea P2P a crescut din cenușa bulei menționate. Odată cu căderea instituțiilor tradiționale de creditare, precum Lehman Brothers și Bear Stearns, pe fondul crizei creditelor ipotecare subprime din SUA, practicile alternative de creditare au apărut ca modele viabile care promiteau dobânzi scăzute pentru debitori și randamente mari pentru creditori. Cu 10 ani înainte, industria mondială de împrumut peer-to-peer pare să aibă paralele uluitoare cu bula imobiliară care a luat foc, luând cu ea pierderi de 15 miliarde de dolari.
Deși mult mai mică ca amploare decât bula imobiliară din 2007-08, piața nereglementată de creditare P2P pune o problemă financiară similară, așa cum se poate observa în cazul înșelătoriei Ezubao. Pregătit să devină un sector de 290 de miliarde de dolari până la sfârșitul anului 2020, spațiul are nevoie de un management adecvat al riscurilor și reglementări pentru a preveni o înșelătorie asemănătoare prăbușirii locuințelor cu un deceniu mai devreme. În India, în special, domeniul de împrumut peer-to-peer este în mare parte neexplorat. Lipsa infrastructurii adecvate, a resurselor și a transparenței sunt unele dintre provocările majore care paralizează în prezent această industrie în creștere rapidă.
Într-o interacțiune cu Inc42, co-fondatorul și CEO-ul OpenTap Senthil Natarajan a spus: „Sperăm cu siguranță că liniile directoare ale RBI privind P2P vor avea un impact pozitiv asupra industriei, deoarece o anumită cantitate de reglementare va curăța slăbiciunea din sistem, asigurând că măsurile anti- Legile privind spălarea banilor sunt în vigoare și facilitează accesul capitalului.”
Într-o industrie de 130 de miliarde de dolari, escrocheria Ezubao de 7,6 miliarde de dolari arată doar amploarea ravagii pe care o pot produce schemele frauduloase. Pentru a preveni o altă criză de amploarea colapsului imobiliar din 2008, piața globală de creditare P2P trebuie să instituie reglementări și linii directoare adecvate, menite să sporească transparența și fiabilitatea.
Actualizare 1: vineri, 28 iulie 2017:
Am actualizat o secțiune despre „Clubul de împrumut” în acest articol. S-a menționat anterior că atunci directorul general al Lending Club, Renaud Laplanche, a făcut modificări în documentele cererii de împrumut pentru a grăbi procesul tranzacției. Aceste informații au fost incorecte și ne cerem scuze cititorilor noștri pentru aceeași.
Actualizare 2: vineri, 28 iulie 2017:
Am actualizat o secțiune sub secțiunea „Riscul împrumuturilor negarantate”. Faptele folosite în subcapitol datează din 2015 și 2016, prin urmare nu pot fi considerate recente. Acum l-am actualizat ca „evoluții din trecut”. De asemenea, au fost adăugate linkurile sursei originale către toate informațiile folosite în articol.
Acest articol face parte dintr-o serie dedicată analizei peisajului creditării P2P din India și din restul lumii. În următorul articol, vom arunca o privire asupra investitorilor care sunt optimiști în sectorul de creditare P2P din India. De asemenea, ne vom aprofunda în industria de creditare P2P din țară, concentrându-ne pe multitudinea de startup-uri care au apărut în ultimii ani.